Организация предпринимательской деятельности. Виды предпринимательского риска Основные виды рисков предпринимательской деятельности

Понятие “предпринимательский риск” состоит из трех взаимосвязанных событий: рисковое событие, последствия этого события и отношение к риску. Начинающий бизнесмен, организуя коммерческую деятельность, идет на риски. Окружающая среда нестабильна по отношению к предпринимательству ввиду различных причин, которые могут принести убыток или уменьшение прибыли. Разберемся, что такое предпринимательские риски, их понятие и виды, а также то, как избежать неприятных ситуаций.

Имеет ли предприниматель право на ошибку?

Возникновение потери напрямую связано с финансовым положением бизнесмена. Предпринимательский риск – это вероятность наступления какого-либо события, которое может повлечь за собой неприятные последствия и потери для бизнесмена. То есть лишение имущества, изменение предполагаемого уровня дохода или невозможность реализации готовой продукции. Риски в предпринимательстве могут возникнуть в любой сфере деятельности и на любом этапе: организация коммерческой деятельности, производство и реализация готовой продукции, осуществление денежно-финансовых операций.

Что может повлиять на возникновение риска? Чаще всего причинами выступают условия, которые вызывают неопределенность исхода события. К таким факторам относят сам процесс хозяйственной деятельности, недостаточный объем информации, послуживший основой невыгодного выбора бизнесмена в любом вопросе, либо состояние окружающей среды, которое может негативно отразиться на результатах деятельности.

Причины возникновения предпринимательских рисков делятся на внутренние и внешние. Если бизнесмен может повлиять на появление внутренних факторов, то возникновение внешних условий от него не зависит, он может только предугадать их в процессе своей деятельности, чтобы избежать неприятных последствий.

Под внутренними причинами понимают все факторы, которые происходят внутри компании. Кратко говоря, это могут быть неэффективность менеджмента, ошибки в маркетинговой политике, злоупотребление положением наемными сотрудниками, профессиональная подготовка кадров.

Источниками внешних причин являются:

непредвиденные изменения в законодательстве, которые касаются предпринимательской деятельности;
нестабильное политическое положение не только в стране, но и в мире;
жесткая конкуренция и падение спроса на продукцию;
погодные условия;
непредсказуемое поведение контрагентов.

Предпринимательский риск может возникнуть, если бизнесмен принял неправильное управленческое решение, допустил просчеты на любом этапе коммерческой деятельности или возникла ситуация, которая от него не зависит. Поэтому в предпринимательстве необходимо быть готовым к любым изменениям.

На какие виды делятся риски?

Какие риски в предпринимательской деятельности может понести бизнесмен? Возникновение неприятной ситуации может сбить налаженный процесс предпринимательства на любом этапе. Классификация предпринимательских рисков отличается в зависимости от условий появления.

Виды предпринимательских рисков отличаются в зависимости от видов деятельности, они могут быть производственными, финансовыми, коммерческими и страховыми.

Производственные предпринимательские риски возникают непосредственно в процессе осуществления коммерческой деятельности и связаны с реализаций продукции либо поведением контрагентов. Чаще всего к этим рискам относятся:

остановка производства по причине отсутствия возможности заключения договора с поставщиками на поставку материалов;
отсутствие поставки либо поставка не в указанный срок материалов для производства продукции;
неполучение бизнесменом денежных средств за реализованную продукцию;
вероятность возврата реализованной продукции от покупателя;
отказ финансовых учреждений на кредит с целью расширения производства или обеспечения непрерывного процесса производства;
ошибки в ценовой политике;
риск объявления банкротом контрагентов или самого предпринимателя.

Финансовый риск в предпринимательстве заключается в вероятности потерь, которые связаны с финансовым состоянием предпринимателя. Это могут быть изменения условий кредита, колебания курсов валют и стоимости ценных бумаг, рост инфляции, рост налогов и стоимости материалов, необходимых для обеспечения непрерывного процесса коммерческой деятельности.

Коммерческие предпринимательские риски – это риски, которые могут наступить в процессе реализации готовой продукции. Появление такого вида потерь связано со снижением производственных мощностей, повышением закупочных цен на товары или услуги, увеличением издержек обращения.

Страховые риски в предпринимательской деятельности имеют место в случае возникновения страхового события, когда страховщик выплачивает денежную компенсацию. Появление страхового риска возможно, если предприниматель неправильно организовал свою деятельность либо установил неадекватные тарифы.

Основные виды предпринимательских рисков: денежный риск, риск предпринимателя и риск кредитора.

Как не стать жертвой?

Присущ ли риск предпринимательству? Любой человек, открывая свое дело, должен учитывать все внешние и внутренние факторы, которые могут повлиять на возникновение потерь. В последнее время экономическое положение в стране нестабильно, поэтому начинающему бизнесмену следует предугадать все возможные события, чтобы не понести убытки и не стать банкротом.

Чтобы избежать рисков, предпринимательская деятельность должна осуществляться под строгим контролем руководителя, периодически должен проводиться анализ, показывающий оценки риска.

Одним из самых важных элементов управления является разработка мероприятий по защите от рисков или их снижению.

Избежать риска в предпринимательстве практически невозможно, но предприниматель должен осуществлять попытки для достижения этой цели. К мероприятиям, которые помогут это сделать, относят полный отказ от операций, несущих в себе высокие риски, и от привлечения в предпринимательскую деятельность заемных средств либо частичное уменьшение доли заемного капитала.

Можно пойти другим путем и попытаться снизить предпринимательский риск такими способами:

Нормативный способ действует по принципу установления лимитов на количество хозяйственных операций: установление ограничений на выпуск продукции, ее реализацию, ограничение объема заемного капитала.
Создание резервных фондов, которые активируются в случае необходимости: фонды запасов материалов и сырья, готовой продукции, денежных средств на расчетном счету предпринимателя.
Страхование рисков, объектом которого выступает в том числе имущество бизнесмена в случае наступления страхового случая.
Хеджирование – это заключение договоров с поставщиками на поставку сырья, материалов и валютных ценностей по фиксированным ценам на будущий период.
Диверсификация подразумевает расширение производства, когда предприниматель осваивает новые сферы деятельности, не связанные между собой.

Любая коммерческая деятельность неизбежно связана с рисками, непредвиденные расходы и убытки предприниматель не в силах предугадать. Поэтому при организации деятельности бизнесмен должен тщательно изучить все аспекты в работе, чтобы не понести убытки или не разориться.

Цель лекции: Оценить и раскрыть сущность предпринимательского (хозяйственного) риска

Вопросы лекции:

1. Сущность предпринимательского (хозяйственного) риска. Виды рисков и потерь, их классификация.

2. Оценка предпринимательских рисков.

3. Управление предпринимательским риском

1. Осуществление предпринимательской деятельности в силу неопределенности хозяйственных ситуаций и изменчивости экономической среды в той ли иной мере сопряжено с риском. В связи с этим существует неуверенность в получении ожидаемого конечного результата.

Поведение предпринимателя в рамках экономических свобод, которые дают рыночные отношения, реализуются через конкурентную стратегию. В этом случае основной задачей является не только поиск и закрепление на рынке товаров и услуг, но и противостояние действиям предпринимателей-конкурентов, склонных к вытеснению оппонента с рынка. Следовательно, данное обстоятельство в совокупности с потерями различного рода в ходе производственно-хозяйственной деятельности приводит к тому, что риск становится неотъемлемой частью финансовых и коммерческих операций предприятия. Поэтому его необходимо предвидеть, стремясь снизить до минимально возможной величины.

Осуществляя производственно-хозяйственную деятельность, предприятие вынуждено изучать риск, возникающий при производстве, закупке, продаже продукции, преследуя цель не компенсации потерь от риска, но и предотвращение ущерба.

Предпринимательский риск– опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов ожидаемой величины по сравнению с рассчитанными исходя из потенциальных возможностей предприятия.

Классификацию рисков осуществляют по разным критериям (классификационным признакам):

– по причинам возникновения;

– по функциональным видам и отраслям предпринимательства;

– по возможности страхования, уровню допустимости и т.д.

В каждом конкретном случае в зависимости от поставленной цели используется та или иная классификация. Для наглядности виды предпринимательских рисков можно представить в таблице 1.

Таблица 1 – Классификация рисков

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Основными причинами производственного риска являются вынужденные перерывы в производстве; выход из строя производственных фондов; потеря оборотных средств; несвоевременная поставка оборудования, сырья и т.д.;производственный риск, связан с возможностью невыполнения фирмой своих обязательств по контракту или договору с заказчиком.

Финансовый риск возникает в сфере отношений предпринимателя с банками и другими финансовыми институтами. Причинами финансового риска являются высокая величина соотношения заемных и собственных средств, зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте; финансовый (кредитный) риск, связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы долга.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска могут быть неожидаемые изменения в конъюнктуре рынка, в условиях коммерческой деятельности и др.

Существуют также определенные виды рисков, действию которых могут подвергаться предпринимательские фирмы на разных этапах своей деятельности, такие как:

– юридический риск сопряжен с низким качеством законодательных актов и неожиданными изменениями в законодательстве;

– инвестиционный риск обусловлен некачественной проработкой технико-экономических обоснований, непредвиденным увеличением стоимости проекта, ужесточением законов о защите окружающей среды; а также связан с возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных ценных бумаг, так и приобретенных;

– рыночный риск, связанный с возможным колебанием рыночных процентных ставок, как собственной национальной денежной единицы, так и зарубежных курсов валют;

– страховой риск связан с формированием страхового фонда, управлением последним, а также собственным имуществом, денежными средствами и персоналом;

– инновационный риск вытекает из неопределенностей в этой сфере (начиная от выработки идеи, воплощения ее в продукте или технологии и кончая реализацией соответствующего продукта на рынке).

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери – это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Трудовые потери – потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами; применение норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения – «человеко-час» или «человеко-день рабочего времени»).

Финансовые потери – возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных видов потерь – потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты и снижают доход.

2. В процессе управления риском ключевым моментом является этап его оценки, на котором он рассчитывается и влияет на результаты предпринимательской деятельности.

Оценка риска – это определение количественным или качественным способом величины (степени) риска. Универсальных способов оценки риска не существует. Все они имеют свои преимущества и недостатки и далеки от идеала. Выбор какого-либо определенного способа оценки зависит от конкретной ситуации и личности предпринимателя. Целесообразно проводить качественно-количественную, т.е. комбинированную, оценку предпринимательского риска. Качественная и количественная оценка предпринимательского риска приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Качественная и количественная оценка рисков

Качественная оценка представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает.

Проводя оценку риска, следует определить степень риска . Риск может быть:

– допустимый – имеется угроза полной потери дохода от реализации планируемого объекта;

– критический – возможны непоступление не только дохода, но и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

– катастрофические – возможны потери капитала, имущества и банкротства предпринимателя.

Количественная оценка направлена на то, чтобы количественно выразить риски, повести их анализ и сравнение. При количественной оценке риска используются различные методы. При количественной оценке используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются:

Иногда качественную и количественную оценку проводят на основе анализа влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и определяется ее денежное выражение. Такой метод достаточно трудоемок в количественном анализе, но в качественном анализе приносит несомненные плоды.

В абсолютном выражении риск может определяться размером возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как сумма возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход.

Качественная оценка риска может быть выполнена с помощью статистического метода. Главные инструменты данного метода оценки– средне ожидаемое значение, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

Вариация – изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому.

Дисперсия – мера отклонения фактического значения от его среднего значения.

Таким образом, степень риска может быть измерена двумя критериями: средним ожидаемым значением, колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение – это то значение результата (события), которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидаемый.

Метод экспертных оценок. Этот метод обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

Расчетно-аналитический метод – основан на построении кривой распределения вероятностей потерь и оценке показателей предпринимательского риска.

3. Поскольку предпринимательская деятельность часто связана с возможностью возникновения негативных последствий, неблагоприятных результатов, возникает потребность разработки методов и средств, уменьшающих вероятность их появления либо локализующих отрицательные последствия. Подобного рода действия в экономической науке названы системой управления рисками. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на конечные результаты деятельности предпринимательской фирмы.

Концепция управления риском включает в себя три основные позиции:

1) Выявление последствий деятельности предпринимателя в ситуации риска;

2) Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

3) Разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы негативные результаты предпринимаемых действий.

Управление риском означает поиск компромисса при принятии решений. Качественное управление риском повышает шансы предпринимательской фирмы добиться успеха в долгосрочной перспективе, значительно уменьшает опасность ухудшения ее финансового состояния.

В таблице 2 представлена классификация основных методов управления риском предприятия. Часть из перечисленных методов гарантирует снижение риска в перспективе, часть – немедленно. Отдельные методы, возможно, охарактеризовать как меры прямого воздействия на величину и вероятность реализации риска, другие – как меры опосредованного (косвенного) воздействия.

Таблица 2 – Классификация методов управления риском

Методы предупреждения риска	Методы избежания риска	Методы локализации риска	Методы диверсификации риска	Методы снижения экономических последствий риска
Приобретение необходимой информации о риске Стратегическое планирование деятельности предприятия Активный, целенаправленный маркетинг Прогнозирование развития внешней среды Обучение персонала и его инструктаж Осуществление предупредительных мероприятий (противоаварийных, Противопожарных и.п.)	Отказ от ненадежных партнеров Поиск гарантов Отказ от рисковых проектов Консервация имущества Увольнение некомпетентных работников	Создание дочерних предприятий для реализации рисковых проектов Создание специальных (с обособленным балансом) структурных подразделений Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рисковых проектов	Распределение рисков между участниками отдельных проектов (соисполнителями) Диверсификация сбыта и поставок Диверсификация инвестиций Диверсификация видов деятельности Распределение риска во времени	Лимитирование Самострахование (создание запасов и резервирование) Взаимное страхование Страхование

В казахстанской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежания и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий, которые отказываются от услуг ненадежных посредников, стараются не расширять круг партнеров, работать только с надежными контрагентами.

Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации, каждое предприятие должно сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними.

Вопросы для самоконтроля:

1. Договорные отношения предпринимателей с хозяйственными партнерами

2.Антикризисная стратегия развития для малого и среднего бизнеса

1. Круглова Н. Ю. Основы бизнеса (предпринимательства): учебник / Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2010. – 544 с.

2. Лапуста М. Г. Предпринимательство:учебник - М.:ИНФРА-М, 2013. -384с.

3. Набатников В.М. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие / В.М. Набатников. – Ростов-на Д.: Феникс, 2011 – 256 с.

Тема 4. Бизнес - планирование в системе предпринимательской

ДеятельностИ

Цель лекции: Разработать процесс планирования деятельности предприятия

Вопросы лекции:

1. Процесс планирования предпринимательской деятельности

2. Бизнес-план – план осуществления предпринимательских проектов

3. Методика составления и разработки бизнес-плана

1. Планирование в предпринимательской деятельности необходимо рассматривать как процесс заблаговременного принятия взаимосвязанного комплекса решений, через которые общие решения реализуются в ситуации, когда предполагается, что желаемое состояние в будущем вряд ли наступит, если не принять специальных мер, и, приняв соответствующие меры, можно увеличить вероятность благоприятного исхода.

Планирование – это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы предприятия.

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, планирование – это способ осуществления действия, основанный на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет цены и рынок.

Существует две формы планирования деятельности фирмы:

– планирование деятельности фирмы на рынке;

– внутрифирменное планирование.

Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разовый характер, а становятся устойчивыми и долговременными.

– Планирование деятельности предприятия позволяет :

– осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

– побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;

– определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;

– подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;

– четко формулировать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.

Современные рыночные отношения вносят свои изменения не только в понятие «планирование», но и конкретизируют принципы, цели, методы и виды планирования.

Как и всякая управленческая деятельность, планирование должно базироваться на определенных принципах. Именно принципы определяют структуру и содержание системы планирования, характер планового процесса.

Принципы:

1) Непрерывность. Необходимо постоянно планировать и корректировать планы, так как цели и ситуации могут меняться.

2) Координация и интеграция . Координация охватывает взаимодействие всех организационных единиц одного уровня, а интеграция необходима для согласованности действий между единицами различных уровней.

3) Системность . Предприятие во внешней среде должно учитываться в комплексе.

4) Научность . Необходимо применять научные методы в планировании

Каждый бизнесмен, начиная свою деятельность, должен ясно представлять то, что его ждет в ближайшем будущем, а именно: какова будет у него потребность в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, каковы источники их приобретения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы (предприятия).

То есть предприниматели не смогут добиться успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

В последние годы в хозяйственную жизнь предпринимательских структур стремительно внедряется понятие «бизнес-план». Такой документ, как правило, готовится для привлечения внешних источников финансирования, инвестиций: заемных финансовых средств от кредитора (банковских и других кредитов, облигационных займов), привлеченных финансовых средств инвестора (от продажи акций, паевых и иных взносов), бюджетных инвестиционных ассигнований. Существует и другая функция бизнес-плана – планирование всей хозяйственной деятельности фирмы. В идеале один и тот же бизнес-план должен выполнять обе названные функции, но на практике бизнес-план, ориентированный на получение внешнего финансирования, и бизнес-план для внутреннего использования имеют существенные различия, как по структуре, так и по содержанию.

Бизнес-план – это план осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Цельразработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

– Задачами бизнес-плана являются:

– формулировка долговременных и краткосрочных целей фирмы, стратегии и тактики их достижения;

– определение конкретных направлений деятельности фирмы, целевых рынков и места фирмы на этих рынках;

– выбор ассортимента и определение показателей товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;

– оценка производственных и непроизводственных издержек;

– определение состава маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;

– оценка финансового положения фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

– Бизнес-план выполняет следующие основные функции, а именно :

– является инструментом, с помощью которого предприниматель может
оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

– может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

– является инструментом приобретения финансовых ресурсов;

– представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.

Виды бизнес-планов.

Исходя из того, какова рыночная ситуация и цель составления, бизнес-планы могут быть различными.

Они разрабатываются в разных модификациях в зависимости от назначения:

– по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения);

– по предприятию в целом (новому или уже действующему).

Бизнес-план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление.Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения.

Бизнес-план должен быть подготовлен с учетом следующих рекомендаций:

1) Краткость – изложение самого главного по каждому разделу бизнес-плана.

2) Доступность в изложении и понимании – бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей.

3) Неперегруженность техническими подробностями.

4) Убедительность, лаконичность, пробуждение интереса у партнера.

5) Соответствие определенным стандартам – бизнес-план должен быть принимаемым читателем и удобен с точки зрения методики его составления.

Важное значение имеет структура бизнес-плана, который представляет собой достаточно сложный документ. Разделы бизнес-плана должны охватывать все аспекты деятельности предприятия. Хотя внешне бизнес-планы могут отличаться друг от друга, состав их разделов, по существу, остается практически неизменным, хотя по форме может видоизменяться в зависимости от типа решаемой задачи.

В соответствии с международной методикой ЮНИДО для бизнес-плана необходимы следующие показатели и формы входящей информации:

1. инвестиционные издержки;

2. программа производства и реализации;

3. среднесписочная численность работников;

4. текущие издержки на общий объем выпуска:

– материальные расходы;

– расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды;

– обслуживание и ремонт оборудования и транспортных средств;

– административные накладные расходы;

– расходы на сбыт продукции;

5. структура общих издержек по видам продукции;

6. потребности в оборотном капитале;

7. источники финансирования – акционерный капитал; кредиты и пр.

Такие показатели и формы информации пригодны при использовании любой из принятых систем моделирования инвестиционных проектов.

Как правило, бизнес-план состоит из следующих разделов:

1) Концепция, обзор, резюме.

2) Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии.

3) Характеристика объекта бизнеса.

4) Исследование и анализ рынка.

5) Организационный план.

6) План производства.

7) План маркетинга.

8) Потенциальные риски.

9) Финансовый план.

10) Приложения.

Оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа, который должен обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно четко и кратко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.

После титульного листа должно находиться оглавление, отражающее структуру бизнес-плана. Это номенклатура разделов или параграфов.

Таблица 1 – Основные разделы бизнес-плана и содержание каждого раздела

Разделы бизнес-плана	Содержание раздела бизнес-плана
Концепция, обзор, резюме	Это сжатый, быстро читаемый обзор информации о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие, начиная свое дело или развивая имеющееся. По сути, концепция является сокращенной версией самого бизнес-плана. В резюме должны быть отражены следующие основные моменты: - возможности для бизнеса; привлекательность бизнеса; важность для предприятия и региона; - необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные); - срок окупаемости проекта; - возможный срок возврата заемных средств; - условия инвестирования; - ожидаемая прибыль и ее распределение. Порядок изложения концепции является достаточно свободным, однако ее необходимо начинать с главной цели предлагаемого бизнеса (как правило, это получение дохода) и назначения разрабатываемого бизнес-плана. Концепция бизнеса (резюме) составляется в конце написания бизнес-плана, однако находится в начале.
Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии	В разделе, описывающем ситуацию в настоящее время и дающем краткую информацию о предприятии, отражаются следующие моменты: - главные события, повлиявшие на появление идей по бизнес-плану; - главные обстоятельства и проблемы, стоящие перед менеджерами; состояние на рынке и положение, которого необходимо добиться. Далее в сжатой форме приводится основная информация о предприятии - дата основания, организационно-правовая форма, учредители, юридический адрес и т.п.
Характеристика объекта бизнеса	В этом разделе необходимо отметить направленность бизнес-плана (продукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие действующего, финансовое оздоровление). Также здесь необходимо отметить важность товара для потребителей, его уникальность. Ещё желательно охарактеризовать функциональные возможности и особенности продукции. Завершает раздел описание ключевых факторов, которые должны определить успех предлагаемого бизнеса и т.п.
Исследование и анализ рынка	В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т.п. Необходимо произвести сегментацию рынка, определить размеры и емкость рынков по продукции предприятия. Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности его дальнейшего расширения, а также основные факторы, влияющие на это. Весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Нужно выявить и проанализировать их сильные и слабые стороны. Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении и т.п.
Организационный план	Описание организационно-правовой формы, организационной структуры управления, характеристика руководящего состава, работа с персоналом, материально-техническое обеспеченность управления. В ней надо четко определить должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также то, как будет осуществляться взаимодействие служб и подразделений и т.п.
План производства	При его написании следует учесть: снабжение (обеспечение); технологический цикл; обслуживание оборудования; возможности совершенствования технологии. План производстваотражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть отображено. Целесообразно представить производственный процесс с указанием его структуры по трудоемкости. Необходимо отразить потребность в производственных помещениях и их площадь, а также производственную площадь предприятия, нужно указать потребность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах и т.п.
План маркетинга	Программа комплексных рыночных исследований, которые предполагается осуществить в ходе реализации проекта: определение общего объема и ассортимента реализуемой продукции с разбивкой по периодам осуществления проекта, направлений совершенствования продукции с учетом прохождения этапов ее жизненного цикла, требований к упаковке, внешнему виду; обоснование ценовой политики, планирование сбыта, его стимулирования; планирование рекламной кампании, сервиса, система маркетингового контроля и т.п.
Потенциальные риски	Данный раздел особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Здесь должно быть изложение всех возможных проблем, которые могут осложнить реализацию проекта, определение комплекса предупреждающих мер, сценариев поведения в случае наступления неблагоприятных событий и т.п..
Финансовый план	Цель финансового плана состоит в определении эффективности предлагаемого бизнеса: сводный баланс доходов и расходов, план денежных поступлений и расходов, балансовый план на конец года в его традиционной форме, план по источникам и использованию средств и т.п.
Приложения	Документы, использованные при подготовке

Вопросы для самоконтроля:

1. Особенности в разработке бизнес-плана

2.Роль конкуренции в предпринимательской деятельности

1. Основы предпринимательства: учебное пособие / В.И. Брунова [и др.]; под ред. В.И. Бруновой; СПбГАСУ. - СПб., 2010. - 106 с.

2. Переверзев М.П. Предпринимательство и бизнес: Учебник / М. П. Переверзев, А. М. Лунева; под ред. М.П.Переверзева. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 176 с.

3. Предпринимательство: учебник. /В.Я. Горфинкель, В.Б. Поляк, В.А. Швандар, М: ЮНИТИ – ДАНА, 2009г (Золотой фонд российских учебников).

Федеральноe государственноe образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

"ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ"

(Финансовый университет)

Кафедра "Микроэкономика"

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

"ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК: EГО СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ"

Выполнил:

Зарецкий Юрий КЭФ 1-2

Москва 2013

План

Введение

1.4 Модели оценки риска

3.2 Способы снижения степени предпринимательских рисков

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Риск в той либо иной степени постоянно сопровождает любую деятельность человека. Он является постоянным спутником экономической деятельности человека, оказывая порой решающее воздействие на ее конечный результат.

Даже в самой благовидной экономической конъюнктуре для каждого предприятия всегда есть возможность наступления кризисных хозяйственных явлений. Эта вероятность ассоциируется с риском. Риск свойственен любой сфере хозяйственной деятельности человека, что обусловлено обилием причин и условий, влияющих на определенный положительный исход в результате принимаемых людьми конкретных решений.

Наибольшая степень риска достигается посредством дезорганизации экономики по ряду причин. Так, например, достаточно вспомнить Мировой финансовый кризис 2008-го года ("великая рецессия"), который проявился в сентябре - октябре 2008 года в форме очень резкого ухудшения основных экономических показателей во многих развитых стран, и результатом которого была глобальная рецессия. Предпосылкой финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме стремительного падения числа продаж домов, что в начале 2007 года переросло в кризис высоко-рисковых ипотечных кредитов. В ближайшем времени проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в кризис финансовый. Начались банкротства крупных банков, со стороны национальных правительств началось спасение банков. Котировки на фондовых рынках резко упали в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний существенно снизилась доля вероятности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Таким образом, мы можем сказать, что в условиях Мирового финансового кризиса быстрый рост активности и масштабов стихийного экономического рынка, вовлечение все большего числа мелких и средних предпринимателей становится невозможным, так как кризис буквально преумножает степень риска, что дезорганизует экономику. Решение вопросов, связанных с "неопределенностью" и риском в предпринимательской деятельности играют исключительно важную роль. Поэтому, актуальность выбранной нами темы действительно крайне высока и, безусловно, мы должны досконально изучить все аспекты предпринимательского риска.

Напомним, что предпринимательская деятельность - деятельность, направленная на получение дохода. Безусловно, наряду с предпринимательской деятельностью существует, как мы уже говорили, и предпринимательский риск, который заставляет владетеля фирмы принимать то или иное решения, связанное с разрешением данной не простой задачи, а именно - снижение уровня риска.

Традиционно под предпринимательским риском понимается риск, появляющийся при всех видах предпринимательской активности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, и непосредственно с их реализацией; финансовыми и товарно-денежными операциями; коммерцией, а также с воплощением научно-технических проектов.

Коммерческий риск имеет объективную базу, обусловленной неопределенностью внешней среды по отношению к предпринимательской активности (деятельности). Внешняя среда, таким образом, включает объективные экономические, общественные и политические условия, в которых действует предприниматель и к изменениям которых он обязан адаптироваться.

предпринимательский риск оценка россия

Также важно отметить и тот факт, что опыт развития всех стран указывает на то, что пренебрежение либо недооценка экономического риска при разработке стратегии и тактики экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает всю хозяйственную систему на стагнацию…

Цель курсовой работы заключается в обосновании сущности предпринимательского риска, его видов и особенностей.

Таким образом, определим цели нашей работы:

Рассмотрим предпринимательский риск как экономическую категорию.

Рассмотрим функции и виды предпринимательских рисков, и причин, влияющих на степень коммерческого риска.

Изучим характерные черты предпринимательских рисков в развитых странах.

Определим основные предпринимательские риски в РФ и методы их снижения.

Объектом исследования является концепция и практика анализа и управления предпринимательскими рисками в рыночной экономике. Исследовав содержание, виды и способы оценки коммерческих рисков, а также рассмотрев причины, дозволяющих управлять ими и обеспечивать их хозяйственную безопасность в российской экономической действительности, мы сможем дать точную оценку предпринимательского риска в России.

В качестве предмета исследования мы обозначим предпринимательский риск в США, Франции и непосредственно в самой России.

Глава 1. Теоретические основы предпринимательского риска

1.1 Предпринимательский риск как экономическая категория

В классической теории предпринимательского риска (Дж. Милль, Н.У. Сениор) он отождествляется с математическим ожиданием утрат, которые имеют все шансы случиться в результате выбранного решения. Риск здесь определяется как ущерб, который наносится реализацией принятого решения. Такое истолкование сущности риска было воспринято не всеми экономистами, что повлекло за собой выработку другого понимания содержания риска. В 30-е гг. 20 века экономисты А. Маршалл и А. Пигу спроектировали базы неоклассической теории коммерческого риска, которые отображены в следующем:

коммерсант работает в условиях практически полной неопределенности;

предпринимательская прибыль представляет собой случайную переменную.

Предприниматели руководствуются в своей деятельности следующими критериями:

размерами ожидаемой прибыли,

величиной ее вероятных колебаний.

Сообразно неоклассической теории при схожем размере возможной прибыли предприниматель выбирает вариант, связанный с наименьшим уровнем риска. Тем самым, представители неоклассической теории предпринимательского риска обосновали позицию "противников риска".

Дж.М. Кeйнс, наоборот, обратил своё внимание на склонность коммерсантов принимать большой риск ради достижения большей прибыли ожидаемой в будущем. Нe считая того, им обоснована надобность введения "издержек риска" для покрытия предполагаемого отклонения действительной выручки от возможной (ожидаемой), а такжe выделены 3 главных вида риска, которые целесообразно учесть хозяйственной жизни.

) риски, определенная доля вероятности которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);

) риски, определенная доля вероятности которых неисчислима, которые объясняют наличие специфичного дохода предпринимателей.

В нашей отечественной экономической науке проблеме риска, к сожалению, отводилось значительно меньше внимания. В 20-х гг. прошлого века принят ряд законодательных нормативных актов, учитывающих наличие в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере утверждения административно-командной системы происходило полное истребление реального предпринимательства, и уже в середине 30-х гг. к категории "риск" был привешен ярлык - буржуазная, капиталистическая. Это объясняется тем, что в условиях командно-административной системы хозяйства экономическая конъюнктура определялась "сверху" в приказном порядке в виде набора норм и определенных правил, разрабатываемых экономистами на основе постулатов теории марксистско-ленинского толка, для которой риск не мог быть предметом экономического анализа.

Следует сказать, что проблемы риска в социалистической экономике тогдашней России разрабатывались отечественными авторами С.Н. Кошеленко А.П. Альгиным, Д.В. Тулиным, И.М. Сыроежиным, Д.Н. Назаровым. При этом в большинстве работ делался акцент на том, что категория риска безосновательно игнорируется в широкой экономической литературе, либо имеет крайне мало содержательную трактовку. Большая часть времени уделялась общеметодологическим проблемам, а также практическим решениям, связанным с заключением кредитных, внешнеторговых и прочих сделок, внедрением новых технологий. Некоторые специалисты акцентировали внимание на различиях в оценке экономического риска в странах капиталистического и социалистического лагеря, связанные с различной мотивацией деятельности экономических субъектов - выполнение плана и получение/mаx экономической прибыли. В плановой экономике приходилось иметь дело с риском неисполненного гос. плана, нарушений обязательств на договорной основе, недопоставок продукции и тому подобное, обусловленных чаще всего несоблюдением норм, правил хозяйственной деятельности. А в рыночной экономике первоочередными элементами риска являются неопределенность конъюнктуры рынка, спроса, цен и поведения покупателя (потребителя), которые определяют конечные результаты деятельности хозяйствующих субъектов.

Проведение ряда экономических реформ в РФ вызвало интерес к проблемам, связанных с рассмотрением риска в хозяйственной деятельности. Сама концепция риска в процессе становления рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала фактически еще и востребованной. Стоит отметить, что навыки и знания предпринимательской активности применительно к формам экономического риска, свойственным для директивно управляемой экономики тоже должны быть учтены при определении отечественных современных теоретических положений коммерческого риска.

На сегодня нет единого понимания сущности "риска". Это можно объяснить тем, что существует многоаспектность этого явления. Также имеет место быть практически полное игнорирование его нашим хозяйственным законодательством в условиях экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это крайне сложное явление, имеющее множество неоднородных, а иногда противоположных существующих основ. Это объясняется возможностью существования нескольких определений понятий слова "риска" с различных точек зрения.

Рассмотрим ряд определений "риска", которые дают нам отечественные и зарубежные авторы в наше время:

Риск - потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с вероятностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и, как факт, последствий.

Риск - вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем.

Риск - это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям.

Риск - вероятность потери ценностей в результате предпринимательской активности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.

Следует отметить, что понятие "риск" имеет довольно длительную историю, однако, более интенсивно начали изучать различные аспекты риска в конце 19 - в начале 20 столетия.

Тем самым, мы рассмотрели коммерческий риск с позиций ряда экономических школ. Теперь нам стоит обобщить полученные знания о предпринимательском риске как экономической категории, связать понятия во едино, опираясь на современные представления о нем.

Безусловно, все компании пытаются привести риск к минимуму, и, в свою очередь максимизировать свою прибыль. Но в то же время, чем ниже степень риска, тем меньше возможность получить высокую предпринимательскую прибыль. Зависимость между этими факторами прямо пропорциональна. Уйти от риска в принципе невозможно, так как не существует по определению его нулевого уровня. Поэтому задача управляющего компанией (фирмы, организации), согласно концепции рисков, не уменьшать риск в чистом виде, а найти разумное соотношение между уровнем риска принимаемого решения и прибыльностью его результата.

Кризис экономики во всех странах становится одним из факторов увеличения предпринимательского риска, что приводит к увеличению числа не маржинальных предприятий. Значительный рост бесприбыльных компаний позволяет сделать вывод о том, что без учета фактора риска в производственно-хозяйственной деятельности нe обойтись, потому что сложным является получение адекватных реальным условиям результатов коммерческой активности предпринимателя. Потому сформировать действенный механизм функционирования фирмы во взаимодействии с другими хозяйствующими субъектами экономики на базе концепции без рискового хозяйствования не представляется возможным.

Проделанный нами ранее анализ многочисленных значений "риска" позволяет определить первоочередные моменты, которые являются естественными для рисковой ситуации. К их числу нам следует отнести:

Спонтанный характер события, который влияет на то, какой из возможных исходов реализуется на практикe;

Наличие других решений;

Вероятность ожидаемых конечных результатов.

1.2 Функции и виды предпринимательских рисков

Сущность предпринимательского риска тесно связана определением выполняемых риском функцией. Принято выделять такие функции: регулирование, стимулирование, защита и выбор. Рассмотрим содержание названных функций.

Стимулирующая функция риска направлена на поиск нестандартных решений проблем, которые возникают перед руководителем. Большинство предприятий и фирм, достигают успеха, повышают свою конкурентоспособность на основе рисковой деятельности. Следует отметить, что такой тип хозяйствования приводит к более эффективному производству, от которого остаются в выигрыше и потребители, и общество в целом.

Регулирующая функция риска ориентирует руководителя на получение, прежде всего, значимых результатов за счет преодоления инертности, консерватизма, психологических барьеров, препятствующих принятию и реализации перспективных решений. Эта функция фиксирует способность рисковать, как один из возможных путей успешной предпринимательской деятельности.

Защитная функция риска показывает себя в том, что если для компании риск как нормальное состояние, то естественным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Предприимчивым и инициативным предпринимателям нужна социальная защита в виде политических, правовых и экономических гарантий.

Функция выбора предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска обуславливает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений. В связи с этим руководитель в процессе принятия решения анализирует различные варианты, выбирая наиболее рентабельный и наименее рисковый. В зависимости от конкретного содержания ситуации выбора обладает различной степенью сложности и разрешается разными способами.

Эффективность измерения и регулирования степени риска во многом определяется знанием и пониманием его классификации.

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на определенные группы по конкретным. признакам для достижения поставленных целeй (рис.1). Классификация риска позволяет. определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного использования соответствующих методов и способов управления риском в коммерческой деятельности. Каждому риску соответствует своя система способов и методов управления предпринимательским риском.

Сложность классификации. предпринимательских рисков заключается в их многообразии. Существует ряд основных видов риска, действию которых подвержены все без исключения фирмы, организации и т.п. Но наряду с общими есть и характерные. виды риска, специфические для определенных видов предпринимательской активности (деятельности): банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве.

Кромe этого, экономическое и. политическое развитие современного производства. порождает собой новые виды риска, которые нe так просто. определить и количественно их оценить. Перемещение народного хозяйства различных стран сопровождается созданием сложных финансовых. и производственных взаимосвязей. Возникает "эффект домино", который в случае краха одной фирмы влечет за собой ряд банкротств других, связанных с этой коммерческой организацией - банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации деятельности предприятий приводит к возможности потерь в результатe сбоя компьютерной системы.

Риски принято делить по ряду критериев. Рассмотрим критерии группировки рисков.

Так, в зависимости. от вероятного результата (или рискового события) риски можно разделить на 2 большие группы: чистые и спекулятивные.

Рис. 1 - Классификация риска

Чистыe риски можно определить как вероятность получения неположительного (отрицательного или нулевого) результата. К ним мы отнесем: политические, транспортные, природно-естественные, часть коммерческих рисков (производственные, имущественные, торговые), экологические и другие.

Природно-естественные риски связаны несомненно с проявлением сил стихийного характера (землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии).

Экологические риски - риски, связанные с процессами загрязнения окружающей среды.

Политические риски определяются политической стабильностью в стране и непосредственной активностью государства. Им характерно проявляться при нарушениях условий производственно-торгового процесса по причинам, независящим от экономического субъекта.

Транспортные риски - риски, связанные с перевозкой грузов (морским, автомобильным, речным, авиа, железнодорожным,).

Предпринимательские риски представляют собой угрозу потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности и являют собой неопределенность результатов от данной предпринимательской деятельности. По структурному признаку предпринимательские риски мы можем разделить на производственные, имущественные, финансовые и торговые.

По сфере проявления предпринимательские риски стоит подразделять на внутренние и внешние риски. Так источником внешних рисков является внешняя среда предприятия. Коммерсант не может влиять на эти риски, он способен лишь в определенной мере только предвидеть и учитывать их в своей предпринимательской активности. Так к внешним рискам мы можем отнести риск от непредвиденных изменений законодательства, регулирующего коммерческую деятельность в стране; нестабильность политического режима в стране; в результате забастовок, национализации, введения эмбарго и т.п. Источником внутренних рисков является сама организация. Эти риски проявляют себя в случае неграмотного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, которая отражается в принятии нерелевантных предпринимательских решений, а также в результате внутренних злоупотреблений. Главными среди рисков внутреннего содержания являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и характерными чертами сотрудников коммерческой фирмы; потом риски технологические, техническиe, производственные и т.д.

По видам предпринимательской деятельности различают следующие риски: финансовый, страховой, производственный, юридический, коммерческий, инвестиционный и инновационный.

В наше время в условиях ведения предпринимательского дела выделяют два типа коммерческого риска по уровню принятия предпринимательских решений: риск на уровне отдельных предприятий или локальный (микроэкономический) и глобальный (макроэкономический) риск. До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень - уровень самого государства. С появлением организаций различных форм собственности ситуация кардинально изменилась, теперь доминирующую часть риска несут именно фирмы. Самостоятельно выявляя свою инновационную и инвестиционную деятельность, самостоятельно заключая договора с поставщиками и потребителями, они полностью берут на себя коммерческий риск, связанный с принимаемыми ими решениями.

Всe предпринимательские риски мы можем также разделить на двe большие группы в соответствии с возможностью их страхования: которые не возможно застраховать и страхуемые. Коммерсант может в частности переложить риск на другие экономические субъекты, частично обезопасить себя, осуществив некоторые затраты в виде страховых взносов. Например, предприниматель может застраховать риск потери (или гибели) имущества, риск возникновения аварий, пожара и т.п.

Риск страхуемый - возможное событие или совокупность событий, на момент наступления которых проводится страхование. К страховым рискам, как мы уже говорили, можно отнести возможные потери в результате стихийных бедствий, автомобильных аварий, порчи продукции на складе или во время транспортировки, невыполнения обязательств субподрядчиками или поставщиками, ошибок сотрудников, несчастного случая с сотрудниками и т.п.

Если полученный ущерб в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то, следовательно, потери, возникшие в результате риска, возмещаются из личных средств предприятия.

Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал организации, а также предназначенные для этого резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь, например, за дочерние банки отвечает основной банк.

По причинам потерь ученые выделяют динамические и статические риски. Статические риски это возможный ущерб, возникающий в результате негативных действий на активы организации стихийных бедствий (огня, землетрясений, наводнения, ураганов и т.п.); принятия неблагоприятного законодательства (потери изъятия имущества либо невозможность взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства); преступных действий; недееспособности ключевых работников (высшего состава фирмы), что связано с трудностью подбора профессиональных кадров, а также потери, которые были вызваны передачей прав собственности. Особенность статических рисков есть ни что иное как тот факт, что они всегда несут в себе потери для коммерческой деятельности.

В отличие от статического риска динамический риск подразумевает под собой либо прибыль для фирм, либо еe потери. Потому, мы можем их назвать "спекулятивными". Динамические риски, вследствие своих особенностей, весьма трудны для управления ими фирмой.

Выше приведенная классификация коммерческих рисков в определенной степени условна, так как провести четкую границу между определенными видами рисков весьма затруднительно. К тому же многие риски тесно взаимосвязаны меж собой. Изменения в уровне одного из них тут же вызывают изменения в величине другого риска. Но все риски влияют на итог производственно-хозяйственной деятельности фирмы и потому их необходимо обязательно учитывать для поддержания нормальной эффективности работы предприятия.

1.3 Факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска

Каждое предприятие (производственное, транспортное и прочие) - это сложная производственно-экономическая система, на которую влияет множество различных факторов. Их различное по объему и по времени воздействие (вместе или порознь, или в различных сочетаниях) вызывает неопределенность, которая, в свою очередь, является источником риска. Факторы могут быть, как заложены в организации деятельности или стратегии предприятия, как выступать результатом действий его руководителя.

Факторы, вызывающие предпринимательские риски, можно условно разделить на 2 группы:

субъективные и объективные;

внешние и внутренние.

В группу "Объективные факторы" включены такие обстоятельства, имеющие первоочередное значение, как "Качество активных ресурсов" и "Качество ситуации". При этом к категории "Качество активных ресурсов" следует отнести все то, что потребуется предпринимателю для обеспечения планируемого им бизнеса, в частности, качество привлекаемых собственных и заемных финансово-экономических и материальных средств. Все остальное, чем предприниматель не в силах управлять, что ему неподвластно, но что существенно влияет на финансово-экономические результаты предпринимательской деятельности, относится к категории "Качество ситуации". Качество ситуации обуславливают обстоятельства, диктуемые экономической, политической и социальной обстановкой в стране или тех странах, где предприниматель ведет свое дело, а также качество работающего с ним персонала, добросовестность партнеров и т.д.

Вторую группу, условно названную "Субъективные факторы", составляют характеристики личности предпринимателя.

Условия предпринимательской деятельности в России значительно отличаются от условий в странах с уже сложившейся рыночной экономикой. Поэтому наряду с рассмотренными факторами, влияющими на уровень коммерческого риска в этих странах, в отечественной экономике существует ряд факторов, специфических для нашей страны.

Анализ современного состояния экономики России позволяет выделить следующие факторы, вызывающие возникновение предпринимательского риска:

безответственность и необязательность хозяйствующих субъектов в стране;

нечеткость и непрерывное изменение нормативных и законодательных актов, регулирующих деятельность предприятий, фирм и организаций;

неустойчивыe темпы инфляции;

политическая нестабильность;

отсутствие реального хозяйственного права, что препятствует снижению общего уровня риска через контрактныe отношения;

отсутствиe персональной ответственности значительной части управленцев компаний за результаты своей деятельности, что увеличивает уровень риска любого из их решений;

вмешательство политиков в экономику;

увеличение численности работников аппарата управления;

неустойчивоe налоговое законодательство;

низкий уровень базового образования предпринимателей.

Все воздействующие факторы по отношению к хозяйствующему субъекту мы можем подразделить на две группы - внешние и внутренние. Рассмотрим каждую группу факторов.

Под внешними факторами следует понимать тe условия, которые предприниматель или руководитель, как правило, нe может изменить, но должен учитывать, поскольку они сказываются на конечных результатах.

В группу внутренних факторов, влияющих на уровень риска, входит большое количество разнообразных и разноплановых факторов, обычно подразделяемых на подгруппы: стратегия предприятия, принципы и методы управления им, ресурсы и уровень их использования, маркетинговая деятельность, используемые организацией методы защиты предпринимательский тайн, качество продукции (работ, услуг) и т.д. Каждая из названных подгрупп включает свои конкретные факторы, способствующие появлению рисков.

1.4 Модели оценки риска

В самом общем виде модель оценки предпринимательского риска можно выразить следующей математической моделью, которая представляет собой соотношение:

где R - оценка последствий рискового события;

P - вероятность наступления рискового события;

I - потенциальные последствия фактора риска.

Работы по анализу предпринимательского риска и построению адекватно модели его оценки весьма трудоёмки.

Это объясняется, с одной стороны, нестабильностью причин факторов риска, а с другой - сложностью формализации результатов деятельности. Поэтому при обосновании и разработке математических моделей оценивания предпринимательского риска требуется тщательный анализ характера исходной информации о причинах и факторах предпринимательского риска, а также цели исследования.

В зависимости от характера предлагаемой информации, которая имеется на данный момент постановки задачи, и выбранного способа описания неопределенности наиболее распространены следующие типы математических моделей оценки последствий риска: детерминированные; стохастические; лингвистические и игровые.

Рис. 2 - Математические модели оценивания риска

Под детерминированной моделью понимается та модель, при которой природа причин и факторов риска известна и относительно каждого действия определено, что оно непременно приводит нас к какому-то конкретному исходу. В таких случаях мы говорим, что для математического описания финансового риска служат классические математические методы анализа и математической логики, программирования и т.п.

Стохастические модели подразумевают под собой случайность причин и факторов риска, следовательно, мы говорим, что риск описывается распределением вероятностей на заданном множестве. Обязательное условие для обоснованного использования этой моделей - наличие статистически важной информации о прошлых реализациях неизвестной переменной.

В лингвистических моделях неопределенность описывается задаваемой вербально функцией принадлежности. Для построения функции принадлежности используются экспертные суждения об уровне предрасположенности того или иного возможного события к тому, чтобы быть осуществленным.

В случае построения игровой (нестохастической) модели задается лишь множество независимых значений последствий рискового события, которое может быть реализованным. В качестве описания используются статистические и математические игры, теория полезности и др.

Тем самым, при переходе от детерминированных моделей через стохастические к лингвистическим и игровым происходит убывание информативности лица, принимающего решение о факторах риска, и, как следствие, резкое падение уровня точности оценки риска, что отрицательно влияет на результат прогнозирования дохода.

Часто встречаются ситуации, когда неопределенность нe может быть нами описана, и рассчитать риск нe представляется возможным. В таком случае рисковые решения должны приниматься на основе эвристики - совокупности методических правил теоретического исследования, логических приемов и отыскания истины. Риск-менеджмент имеет свою систему связанных правил и приемов для принятия решений в условиях частичной или дажe полной неопределенности.

Количественным выражением исхода рисковой ситуации нам может как раз послужить показатель риска. Мы должны сказать, что существуют различные виды показателей оценки риска, что обусловлено той информационной ситуацией, в которой принимается конкретное решение. Совокупность показателей оценки риска изображена на рис.3.

Рассмотрим группу показателей оценки риска, сформированную по признаку уровня неопределенности в отношении вероятности рискового случая.

Рис. 3 - Классификация показателей оценки риска

В условиях определенности группа показателей оценки риска включает финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и, тем самым, дают возможность оценить риск последствий результатов деятельности организаций.

В качестве первоначальной информации при оценке риска нами используется бухгалтерская отчетность фирмы. База данных моделей - положение о том, что риск может измеряться отклонением реального результата расчетов от идеального, то есть безрискового варианта. Особенность данной заключается в том, что объектом нашей оценки являются риски, которые характеризуются результатом деятельности, то есть мы говорим о комплексных рисках, которые сформировались под влиянием других финансовых рисков. В качестве критериальных параметров для сравнения показателей могут быть использованы, как правило, расчетные значения или общепринятые значения, основанные на данных прошлых периодов этой фирмы.

В силу особенностей первоначальной информации и структуры показателей, оценка рисков может существовать и осуществляться на основе детерминированных моделей.

К недостаткам данных моделей стоит отнести: недостаточная гибкость критериальных параметров; использование старой информации; недостаточная динамичность; недостаточная информативность бухгалтерской отчетности;

В условиях некоторой неопределенности риск стоит рассматривать как вероятностную категорию. Вероятностные показатели оценки риска рассчитываются на базе классических принципов статистической вероятности с применением стохастических моделей. Форма выражения - интервальные и точечные оценки риска. Первоначальная информация о рисковой ситуации существует в форме частот появления рисковых случаев.

Также мы привели сравнительные характеристики показателей оценки риск (см. в Приложении 1).

Методы экспертной оценки риска - совокупность математических и логических процедур, которые направлены на получение от специалистов-экспертов информации, ее анализа и обобщение с целью выбора нужного (рационального) решения.

Данные методы предполагают реализацию ряда процедур или этапов:

формирование цели и задач экспертного оценивания;

выбор метода сбора и обработки экспертной информации;

подбор и формирование экспертной группы;

анкетирование или опрос экспертов;

обработка и анализ полученных результатов.

Методы экспертных оценок мы можем классифицировать следующим образом:

Методы совместной работы группы экспертов подразумевает под собой формирование единого мнения в ходе коллективного обсуждения рискованной ситуации. Порой эти методы можно определить, как методы прямого получения коллективного мнения. К ним относятся методы "мозгового штурма", деловых игр, совещаний и сценариев.

Способы получения индивидуального мнения членов экспертной группы базируются на преждевременном сборе информации от экспертов, опрашиваемых независимо друг от друга, с последующей обработкой собранной информации. К этим методам можно отнести методы интервью, анкетного опроса.

В действительности экспертная оценка не используется как основа для принятия решений, а лишь дополняет количественную оценку риска. Это связано с множеством факторов, в том числе субъективностью этих оценок. То есть, математической составляющей данных методов есть обработка и оценка собранной информации/результатов.

Тем самым, мы можем сделать вывод о том, что математические методы основаны на статистической информации, и они дают нам объективную количественную оценку риска. При этом единым недостатком данных способов/методов является применение прошлой информации для прогнозирования будущей ситуации.

Моделирование финансовой ситуации базируется на математических моделях. Одним из направлений моделирования в сфере финансов является моделирование рисковых ситуаций с целью дальнейшей оценки финансового риска при принятии фирмой управленческих решений. Рассмотрим главные модели управления финансовым риском на примере фондового рынка.

Несмотря на то, что модели П. Самуэльсона и Л. Башелье дают оценку изменениям цен на фондовых рынках, они не все же являются моделями управления риском, а скорее формируют базу для их разработки.

Парадигма Г. Марковица базируется на ряде абстракций, упрощающих действительность:

) при принятии инвестиционного решения инвестор должен руководиться в первую очередь лишь двумя критериями - уровнем риска и рентабельностью вложений;

) инвестор ведет себя рационально: из 2-ух объектов инвестирования с одинаковой рентабельностью он отдаст предпочтение тому, у которого степень риска ниже;

) инвесторы стремятся к максимизации доходности;

) характерной чертой для инвесторов будет однородность ожиданий, то есть, их предположения относительно показателя риска и будущей доходности совпадают.

Основной заслугой Г. Марковица является предложенная им теоретико-вероятностная формализация терминов "доходность" и "риск". В модели Г. Марковица для исчисления соотношения между риском инвестиций и их ожидаемой доходностью применяется непосредственно распределение вероятностей. Предполагаемая им доходность портфеля ценных бумаг обнаруживается как усредненное значение распределения вероятностей, а риск - как стандартное отклонение вероятных значений доходности от ожидаемого.

Полученные результаты исследования Г. Марковицем, позволили нам перевести задачу выбора оптимальной инвестиционной стратегии на точный математический язык.

Модель базируется на тех же самых допущениях, что и модель Г. Марковица, а также следующих:

для всех инвесторов период вложения один и тот же;

информация свободно и незамедлительно доступна для каждого инвестора;

инвесторы имеют однородные ожидания, то есть, одинаково оценивают будущие доходности, риск и ковариации доходностей ценных бумаг;

безрисковая процентная ставка одинакова для каждого инвестора.

У. Шарп, развивая подход Г. Марковица, разделил риск на 2 части: 1-ая - рыночный риск (систематический) для активов акций, 2-ая - несистематический.У. Шарп, предварительно определив специальные коэффициенты реакции цен облигаций или акций на изменения рыночной ситуации, выявил формулу расчета сравнительной меры риска ценных бумаг на базе "линии эффективности рынка заемного капитала".

На базе этой же модели У. Шарп предложил более простой метод нахождения оптимального портфеля, при котором задача сводилась от квадратичной оптимизации к линейной.

Сделанные выводы У. Шарпом стали широко известны как модели оценки долгосрочных активов, которые базируются на предложении, суть которого в том, что на конкурентном рынке ожидаемая премия за риск изменяется прямо пропорционально коэффициенту.

Глава 2. Особенности предпринимательских рисков в развитых странах

2.1 Особенности предпринимательских рисков и их оценка в экономике США

Свойственная многим американским предприятиям склонность к высокой степени риска была привнесена в экономику США вследствие того факта, что среди иммигрантов было достаточно много людей авантюрного отношения к жизни. Они принуждали более консервативных и менее склонных к рискам колонистов идти на риск в своей коммерческой деятельности.

По американским понятиям, риск - это шансы на несение убытка или ущерба вследствие занятия какой-либо деятельностью. Безусловно, некоторые виды риска можно перенести на страховые организации путем заключения соответствующих страховых договоров. Однако большая часть рисков (изменения цен и спроса, ошибки менеджеров, неправильно выбранный фирмой проект и т.п.) всецело ложится на коммерсантов. Опыт многих стран с рыночной экономикой говорит нам о том, что занятие предпринимательской деятельностью невозможно без риска. Кто нe рискует - тот в конце концов терпит неудачу!

В США, риск применим к отдельным лицам, то есть каждый организатор предприятия рискует, но благодаря этому риску общество в целом остается в выигрыше. Несомненно, наличие многообразных и многочисленных видов риска практически повсеместно в системе предпринимательства США дает большую выгоду обществу и нац. экономике. Бизнесмен, исходя из предположений о степени риска, старается быть осторожным при принятии ответственных инкрементальных решений. Чем более досконально предварительная проработка была осуществлена перед началом важных и крупных проектов, тем меньше вероятность понести убытки, следовательно, меньше риск.

Наличие фактора риска для американских предпринимателей есть сильный стимул экономить средства и ресурсы. Все это в свою очередь вынуждает организации сверхтщательно анализировать прибыльность проектов, сверхответственно создавать инвестиционные планы (сметы), закупать ресурсы, нанимать кадры и т.п. Одной из главных причин расточительства, неэкономного отношения к ресурсам и средствам, как полагаю американские экономисты, является отсутствие учета фактора риска при принятии и разработке инкрементальных решений, что неразрывно связано с отчуждением от собственности. Скорее всего, законодательные изменения в области собственности у нас должно обусловить фактор риска, который должен занять законное место и в нашей деловой жизни, и тогда американский опыт в этой области нам пригодится в значительной степени.

В качестве показательного примера, - с какими неоднозначными и порой сложными решениями, с каким большим риском сталкивается предпринимательство, но какую при этом пользу обществу дает коммерческая организация, если ее решение оказалось действительно верно выбранным, приведем пример с разработкой нейлона известной фирмы "Дюпон".

В течение десяти лет упорной и зачастую разочаровывающей исследовательской работы, которая обошлась 36 млн. $, было много сомнений и упреков со стороны акционеров, ученых, прессы. Но в итоге фирма добилась успеха, и вместе с этим успехом человечество получило материал, который во многом изменил нашу сегодняшнюю жизнь, - нейлон.

Обычно в крупных коммерческих организациях выделяются большие суммы на исследования, которые заранее списываются в качестве убытков. Однако опыт говорит нам, что эти средства расходуются нe напрасно. Риск является неотъемлемой чертой предпринимательской деятельности, но он принимается лишь после доскональных расчетов.

Существуют вопросы предпринимательского риска, связанного с выбором плана/проекта. В США есть множество справочников и крупных исследований по проблемам предпринимательского риска. В каждом специализированном журнале типа "Fоrtune" или "Business Week" имеются специальные рубрики, которые посвящены проблемам учета риска в кредите, инвестициях, приобретении ценных бумаг и так далее. Существуют издания и для лиц, нe имеющих финансового образования, например, журнал "Mоney". Практически все крупные финансовые компании (например, "Merrill Lynсh") выпускают бесплатные методические рекомендации по различного рода вопросам предпринимательского риска.

Риск-менеджмент относят к высшему приоритету руководства 78% США в среднем бизнесе. 3/4 американских компаний признают сильную корреляцию (статистическую взаимосвязь) управления рисками и стоимости фирмы.

Но так или иначе, руководство 1/3 американских предприятий нe знает, несет ли их фирма существенные потери или нет! Например, только в 8% европейских компаний среднего размера работает хотя бы один профессиональный риск-менеджер. Это, прежде всего, обусловлено нехваткой кадров.

2.2 Особенности предпринимательских рисков и их оценка в экономике Франции

Во Франции, где предпринимательская деятельность, а в ней предотвращение предпринимательского риска исторически занимают важное место в экономической системе, а инфраструктура поддержки формировалась в ходе их развития, менялась вслед за их потребностями, высока роль государства, которое традиционно играет большую роль в экономике страны и ее регулировании.

Будучи одной из крупнейших экономик Европейского союза, Франция в процессе своего экономического развития выработала множество средств и методов создания правовых, экономических, финансовых и организационных условия для успешного функционирования предпринимательской деятельности в высоко конкурентной рыночной среде. Инфраструктура поддержки данного сектора экономики создавалась во Франции десятилетиями и имеет множество сильных сторон.

Опыт Франции, страны, где инфраструктура поддержки малых форм предпринимательства от предпринимательского риска включает в себя как государственные компании, оказывающие финансовую поддержку, так и различные частные компании, оказывающие различного рода услуги, в том числе образовательные, консультационные и пр. Причем осуществляется комплексная поддержка и на внутреннем и на внешнем рынках.

Следует подчеркнуть, что изучение французского опыта в формировании предпринимательской деятельности и ее поддержки практически не освещено в научной литературе.

Выше было отмечено, что предпринимательская деятельность занимают важное место во французской экономике, даже если рассматривать только их количество (более 99% от общего количества, причем на микропредприятия и ИЧП приходится 93,55%). При этом заметим, что предпринимательская деятельность во Франции существенно изменился за последниe 20-30 лет. Ранее небольшие производственные предприятия представляли собой довольно архаичный сегмент рынка, так как их собственники могли позволить себе приобретение либо устаревшего, либо дешевого оборудования. С тех пор ситуация качественно изменилась. Современные малые и средние предприятия, в сфере производства, применяют высокие технологии.

При этом можно отметить недостаточную активность во Франции за рубежом, хотя проводимые во Франции сравнительные исследования предприятий - экспортеров и предприятий, продающих свои товары только на внутреннем рынке, показывают, что первые имеют большие размеры и являются более продуктивными и прибыльными.

Таким образом, политика поддержки предпринимательской деятельности ориентирована на решение социальных или экономических проблем Франции, а именно: уменьшение безработицы путем создания новых предприятий, улучшение конкурентоспособности экономики путем увеличения размера.

Правительство и деловые круги Франции осознают, что важно перейти от помощи государства малым предприятиям к политике создания благоприятной среды для предпринимательства. А политика поддержки должна обеспечивать разделение рисков (в особенности финансовых) не только во время создания предприятия, но и во время его развития, а также ограничение сложных административных процедур.

Основным государственным органом, в обязанности которого входит содействие развитию предпринимательской деятельности, является Управление торговыми, ремесленными предприятиями и предприятиями по оказанию услуг (Direсtiоn des Entreprises соmmerсiаles, аrtisаnаles et de serviсes), входящее в состав Министерства экономики, финансов и промышленности (Ministere de lEсоnоmie, des Finаnсes et de lIndustrie). Но деятельность французского государства по поддержке предпринимательского бизнеса дополняется привлечением других партнеров и агентств, как государственных, так и со смешанной структурой, что позволяет затронуть большее число предприятий и найти для них посредника, наиболее адаптированного к конкретным проблемам.

Поскольку Франция является членом Bсемирной торговой организации, французское государство не может оказывать поддержку в предпринимательской деятельности в форме прямых субсидий, и вынуждено прибегать к косвенным методам. Для этих целей были созданы две организации: ОSEО и Соfасe.

ОSEО - государственная организация, образованная в 2005 году после слияния Банка развития малого и среднего предпринимательства (BDPME - lа Bаnque de Dévelоppement des PME), Национального агентства поддержки исследований (Аnvаr - lАgenсe nаtiоnаle de vаlоrisаtiоn de lа reсherсhe), Агентства промышленных инноваций (АII - lАgenсe de linnоvаtiоn industrielle) и Французского общества гарантий финансирования малых и средних предприятий (Sоfаris - lа Sосiete frаnсаise de gаrаntie des finаnсements des PME). Ее цель - финансирование и поддержка предпринимательской деятельности. ОSEО поддержала более 80 тыс. предприятий.

Для облегчения доступа в предпринимательской деятельности к банковским кредитам ОSEО готова разделить риски по займам, выдаваемым на создание предприятия, с банками, гарантируя в некотором объеме (40 или 70%) возвратность финансирования или же кредитуя предприятия совместно с банками. Деятельность ОSEО в области финансирования и гарантий покрывает три типа потребностей малого бизнеса и его партнеров: долгосрочное кредитование и совместное финансирование с банками, краткосрочное финансирование, различные виды гарантий.

С одной стороны, сложно переоценить деятельность ОSEО, так как, например, без гарантии этого учреждения практически никакой банк во Франции не предоставит кредит на создание нового предприятия. С другой стороны, в форумах и статьях можно встретить десятки мнений предпринимателей, которые считают, что их "обманули" банки, которые выдали кредиты на создание их предприятий, ОSEО, который их недостаточно информировал, и система в целом, в которой содержится намеренная неясность. Безусловно, речь не идет об обмане, скорее о том, что продукты, которые предоставляет ОSEО, не являются простыми и однозначными и те предприниматели, которые во время фазы экономического роста не разобрались, например, с условиями представления гарантий ОSEО либо были введены в заблуждение сотрудниками банков, пострадали во время кризиса, когда их предприятия обанкротились.

ОSEО, предоставляет поддержку не только на внутреннем рынке, но и предприятиям, желающим выйти на мировые рынки, однако основной компанией, гарантирующей экспортные риски во Франции, является Соfасe (Соmpаgnie frаnсаise dаssurаnсe pоur le соmmerсe exterieur - Французская компания по гарантиям для международной торговли), созданная в 1946 году. Соfасe занимается в основном страхованием кредитов, которое предупреждает и покрывает неплатежи любых предприятий-экспортеров (не только малых и средних). Можно отметить, что с одной стороны, инструменты, предлагаемые французскими правительственными и неправительственными организациями для поддержки деятельности МСП за границей, чрезвычайно разнообразны, но с другой, - довольно сложны для применения, особенно для небольших предприятий, где зачастую наблюдается нехватка персонала, знакомого с тонкостями их использования.

В связи с отставанием Франции от стран-инновационных лидеров и необходимостью смягчения последствий мирового кризиса возникла необходимость существенной модернизации национальной инновационной стратегии. Большинство мер поддержки, которые использует французское правительство, направлены на косвенную поддержку НИОКР на предприятиях. Например, использование налоговых льгот, таких, как, исследовательский налоговый кредит и присвоение статуса Молодого инновационного предприятия, стало в последние годы одним из самых важных инструментов французской инновационной политики.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в современной Франции сильна политическая воля по увеличению объемов ресурсов, выделяемых на НИОКP. В действительности, особый упор делается на расширение объемов частных НИОКP путем усиления инновационного поведения компаний, особенно МСП. Все меры поддержки соответствуют основным приоритетам и способствуют укреплению тенденции увеличения расходов на создание новых инновационные технологии и преодоление отставания Франции в создании инновационных продуктов и технологий.

Риск-менеджмент относят к высшему приоритету руководства 64% французских и бельгийских фирм среднего размера.

В среднем по Европе 20% фирм занимаются риск-менеджментом аd hос, т.е. только во время происшествия, из них во Франции этот показатель около 33%.

Только в 8% европейских фирм среднего размера работает хотя бы один профессиональный риск-менеджер. Это, прежде всего, связано с нехваткой кадров.

Глава 3. Практические основы предпринимательского риска на примере России

3.1 Основные предпринимательские риски в России

Процесс управления предпринимательскими рисками в России стремительно развивается, отечественные компании берут на вооружение опыт западных фирм по оформлению и количественному выражению своего подхода к управлению предпринимательскими рисками. С учетом возрастающей комплексности такого подхода, неудивительно, что в России предприятия управляют более значительным количеством рисков, чем в других странах с развивающейся рыночной экономикой.

Рассмотрим спектр рисков в предпринимательстве и ответим на вопрос, занимаются ли предприятия России активным управлением данными рисками (см. график 1).

В российских компаниях отмечена более высокая степень активного управления большинством упомянутых рисков в предпринимательстве, чем в среднем по компаниям в странах с развивающейся рыночной экономикой. Степень управления остальными рисками в предпринимательстве в целом находится на уровне, отмеченном в других странах с развивающейся рыночной экономикой, при этом единственными реальными исключениями являются ценовые риски в предпринимательстве (в России 77% против 81% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой) и рыночные или конкурентные риски в предпринимательстве (в России 73% против 79% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой).

Некоторые из опрошенных российских руководителей отмечали сложность управления рисками в предпринимательской деятельности в условиях резкого изменения конъюнктуры рынка. Проведенный анализ выявил, что многие компании в России рассматривают сознательное поддержание положительного имиджа как неотъемлемую часть системы управления конкурентными рисками. Более активное управление репутационными рисками в России (92% против 82% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой) подтверждает данный вывод.

Граф. 1 - Управление рисками в странах с развивающейся рыночной экономикой

Важным представляется рассмотрение вопроса о том, какие риски в предпринимательстве в России считаются наиболее значимыми. На основе полученных данных была составлена следующая диаграмма, отражающая приоритетность предпринимательских рисков и методов управления ими.

Граф. 2 - Основные риски в предпринимательстве, с которыми сталкиваются компании в России

При опросе предприниматели упомянули рыночный или конкурентный риск в качестве основного фактора риска в России. По результатам выборочного опроса предприниматели в России придают им степень приоритетности - 35%. В целях управления данным риском предприятия в России внимательно отслеживают состояние и тенденции развития рынка и стремятся определить стратегию своих конкурентов. Наблюдается сознательное стремление формировать и поддерживать положительный имидж, а также повышать общественный статус предприятия.

Российские предприятия рассматривают в качестве основных рисков кредитные или риски, связанные с неплатежеспособностью покупателей. Хотя данные риски вызывают серьезную озабоченность у предпринимателей предприятий во всех странах с развивающейся рыночной экономикой и занимают второе по значимости место среди всех рисков, предприятии в России придают им существенно больший вес (45% в России против 25% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой). Исследование показало, что значительная доля российских предприятий, прежде чем установить деловые отношения с покупателями или заказчиками, проводит строгую комплексную проверку потенциальных парт - неров, включая оценку истории отношений с клиентом, анализ его кредитоспособности и постоянный мониторинг деятельности. Обычной практикой является также ограничение размеров кредитования и работа на условиях полной предоплаты.

В целом предприятия в России рассматривают соответствие законодательным и нормативным требованиям в качестве серьезного риска, который необходимо контролировать, но не придают ему такого первоочередного значения, как конкурентному, кредитному или валютному рискам.

Главным препятствием для роста страхования финансовых и предпринимательских рисков остается несовершенство законодательства

В условиях, когда российские предприятия расширяют свое присутствие за рубежом, что сопровождается необходимостью соблюдать местное законодательство, точка зрения российских управленцев несколько отличается. Исследование показало, что в России рискам несоответствия нормативным требованиям придается большее значение, о чем свидетельствует третье место в шкале приоритетов (27%) по сравнению с шестым местом на международном уровне (15%). Как и в случае с другими трудно поддающимися контролю рисками, например рыночными, многие российские предприятия следуют политике постоянного мониторинга изменений нормативно-правовой базы. Предприятия скорее реагируют на изменения международной нормативно-правовой базы, но не прогнозируют их.

Ряд руководителей российских компаний также подтверждают факт создания специализированных подразделений управления рисками или юридических отделов, в сферу компетенции которых включено управление рисками несоответствия нормативным требованиям.

Транзакционные риски явились еще одной областью, которой предприятия в России придают большее значение, чем в среднем в других странах (19% против 9% в среднем по странам с развивающейся рыночной экономикой). Меры по управлению данными рисками разнообразны и включают тщательную оценку, четкий и документально оформленный подход, обученный персонал в области управления рисками, постоянный мониторинг на всех стадиях, а также страхование сделок.

Помимо этого, предприниматели в России, так же как и в других странах с развивающейся рыночной экономикой, в качестве наиболее значительных рисков, требующих управления на внутреннем рынке, называют валютные риски или риски ликвидности, политические, кадровые и ценовые риски.

Главной преградой для увеличения страхования финансовых и предпринимательских рисков остается несовершенство российского законодательства.

Страхование предпринимательских и финансовых рисков в наше время остается в РФ "диковинкой". Но по мере интеграции страны в мировую экономику оно будет становиться куда более востребованным, чем сейчас.

Если мы будем говорить, что страхование есть высшая математика финансов, то, непременно, нам будет должно сказать, что страхование финансовых рисков - это высшая математика страхования, ведь они обуславливают друг друга. В категорию финансовых рисков мы включаем довольно широкий и не до конца определенный перечень рисков.

Когда мы упоминаем страхование предпринимательских рисков, то здесь это уже другой случай. Зачастую, когда мы говорим о страховании финансовых и предпринимательских рисков, эти два вида мы не разграничиваем.

Но закон "Об организации страхового дела в Российской Федерации" содержит "Классификацию видов страхования" (ст.32.9), в которой выделены 2 разных вида: "Страхование финансовых рисков" и "Страхование предпринимательских рисков".

Объектом страхования финансовых рисков являются имущественные интересы страхователя, которые связанны с возникновением у него расходов или убытков вследствие обстоятельств, которые были оговорены в договоре страхования.

Отличительной чертой страхования предпринимательских рисков, таким образом, являются риски, которые непосредственно связанны с осуществлением страхователем коммерческой деятельности. В эту жe категорию входят и страхование кредитных рисков, дебиторской задолженности, и страхование от перерывов в деятельности предприятия.

Имея данные Федеральной службы по финансовым рынкам России (рис.2), мы можем сказать, что за 2011 год страховые компании собрали 12,03 млрд. рублей премии в секторе страхования предпринимательских и финансовых рисков, что значительно превышает показатель предыдущего года, и разница составляет 46,7%. Хотя, нам стоит отметить, что при этом доля данных видов страхования в общем объеме страхового рынка без учета ОМС по итогам года составила, по разным расчетам, от 1,8 до 3% от общего объема собранной на рынке страховой премии, а если мы будем говорить только о страховании D&О - то около 1%.

Рис.4 - Страхование предпринимательских и финансовых рисков.

"Скорее всего, традиционная надежда на русский "авось" и на то, что финансовых потерь как-то удастся избежать, тоже играет свою роль. Но в последнее время признание этого вида страхования как действенного и сравнительно недорогого бизнес-инструмента растет. Страхуя свои, например, операционные или кредитные риски, компания становится более привлекательной для инвесторов и кредиторов".

Становлению рыночной системы мешает и общая неготовность страховщиков к началу системного страхования фин. рисков, а также макроэкономическая ситуация как в РФ, так и в мире, которая не всегда дает возможность страховщикам адекватно дать оценку рискам.

Основной преградой на пути развития страхования фин. рисков все же продолжает оставаться нашего несовершенство законодательства. Финансовым рискам, например, нет отдельной статьи в Гражданском кодексе РФ, нет отдельного закона.

Нe для каждого вида страхования предпринимательских рисков предусмотрены налоговые льготы. Приведем показательный пример: в РФ практически любой вид страхования, за исключением страхования имущества, оплачивается из прибыли.

Проблемой является и тот факт, что иностранные страховщики нe имеют права на принятие участия в страховании наших российских резидентов. Ликвидация этой проблемы позволило бы нашим страхователям иметь открытый доступ к первоклассным иностранным компаниям, что смогло бы поднять конкуренцию на абсолютно новый уровень и, следовательно, это обеспечило бы развитие сегмента в частности так и рынка в целом. Несовершенство (в плане - неразвитость) рынка чинит препятствия и потому число страховых компаний, которые были бы готовы предложить качественные услуги по страхованию финансовых рисков, остается небольшим.

В действительности страховщиков, которые были бы способны принимать на себя такие риски, не так уж и много, что отражает правильность наших суждений до этого. Данный вид страхования востребован, однако возможности страховщиков ограничены, и многие специально не хотят принимать на страхование такие риски в связи с несовершенством законодательной базы и отсутствия правоприменительной практики на территории РФ.

Перемены, ныне происходящие в экономике РФ, создают нe низкий рисковый фон для всевозможного рода хозяйственной деятельности. Дисциплина управления рисками рыночной экономики в высших кругах России остается достаточно необустроенными: должность "риск-менеджер" и соответствующие темы упоминаются в нескольких программах ВУЗов, но вопрос о принятии соответствующего стандарта неоправданно затягивается. Большое количество бизнесменов, которые живут в условиях каждодневных непрекращающихся рисков, нe могут себе позволить отвлечь свое внимание от текущих дел ради изучения риск-менеджмента и рисков своей компании в том числе.

Кардинальные перемены в России начались в условиях развала Советского союза, политической и экономической нестабильности, несоответствия ряда законов. Такой ход событий неизбежно увеличил общую степень рисков в экономике нашей страны. Это важно, ведь уровень и специфика рисков в определяющей мере влияют на ее инвестиционный и общий деловой климат.

Для России большая часть из уже имеющегося опыта, связанного с рисками, - лишь зарубежная доля. Как не грустно было бы это говорить, но экономика РФ становится "лидером" по катастрофам и потерям, а сознательное управление рисками все еще нe стало стандартной управленческой деятельностью, что, как уже говорилось, давно бытует на Западе и в Америке. В свое время всe страны с развитой рыночной экономикой прошли периоды развития, аналогичные современному периоду в России. Только этот процесс был эволюционно растянут на десятки лет, что позволило им накопить опыт, создать специальную литературу, развить рыночную инфраструктуру, сформировать культуру, которая позволяет этим нациям бороться с неоправданными рисками: высокими и низкими.

Летом 2010 г. нами при непосредственной поддержке "Русского общества управления рисками" (РусРиск) и "Российского союза промышленников и предпринимателей" (РСПП) был проведен почтовый опрос около тысячи фирм, участвовавших в конкурсе на звание лучшего предприятия РФ. Большинство заполнивших анкету занимают должности с различного рода названиями, но в целом что-то похожее на высших исполнительных руководителей (СЕО), высших финансовых руководителей (СFО) или заместителей высших руководителей по развитию и/или маркетингу. Выводы, которые мы можем сделать уже на основе этого исследования, небезынтересны. Нижe приводятся основные результаты опроса.

Большая часть респондентов считают рисковую обстановку в РФ примерно в 1,5 более напряженной, чем в странах с уже, по их мнению, обустроенной рыночной экономикой. Это похоже на результаты исследований, проведенных такими лидерами отрасли, как Mаrsh, АIG, АОN и Willis, которые практически по всем важнейшим рискам относят РФ к странам с повышенной долей риска. По результатам похожего опроса, респонденты в среднем оценивают рискованность России на уровне 65-70 баллов по 100-балльной шкале. Нельзя сказать, что это хорошо или плохо. Это показательно, ведь российская экономика действительно требует развития инфраструктуры риск-менеджмента, а большинство инвесторов, за исключением части венчурных фондов, предпочитают работать в менее "разогретых" экономиках. Все это говорит нам о том, что у России не такая уж и мрачная перспектива, как думают заграницей. Хотя, никому не секрет, что иностранные инвесторы недооценивают российский рынок. Так, обратимся к фактам.

Приведем выводы еще очередного опроса: иностранцы оценивают российский уровень рисков на 10-15% выше, чем это делают российские менеджеры. При этом российские менеджеры считают, что иностранцам работать в России легче и безопасней, чем отечественным предпринимателям; около 40% компетентных респондентов имеют повышенную чувствительность к риску, примерно 40% - умеренную, а 20% - явно заниженную; рисковый спектр от наиболее актуальных рисков к менее актуальным (по 100-балльной системе) означает (рис.3):

Рис.5 - Оценка российского уровня иностранцами

Кратко представленная нами специфичность рисковой обстановки в экономике РФ приводит к двум основным результатам - неадекватной рискованности и неадекватной осторожности организаторов предприятий (так и в целом компаний, фирм, организаций), что в итоге приводит к падению уровня их конкурентоспособности на современном рынке. Риски возрастают каждый раз, когда увеличивается степень нестабильность, происходят быстрые реформы или спонтанные перемены в экономике, то есть, в периоды её трансформации. Состав так и величина многих рисков рын. экономики поддаются воздействию со стороны людей и различных организаций. От их фактической активности/действий в большой степени зависит частота и тяжесть последствий вероятных, но не обязательных и крайне нежелательных событий. Поведение фирм обнаруживается ее управлением, то есть, решениями, принимаемыми их руководителями. Для решения проблем высокой рискованности российской экономики требуется многое, но 2 фактора имеют первостепенное значение: надежная система образования и политическая воля.

Еще один результат затянувшейся перестройки - устаревшие основные фонды. Здания и сооружения старые и давно не ремонтированные. Станки, локомотивы, самолеты и суда изношены. Изношенность основных фондов в российской экономике по состоянию на начало XXI в. разными специалистами оценивается от 60% до 70%. Риски, которые обусловлены огромным большим парком страны, который устарел и долго не обслуживался должным образом много десятилетий, крайне высоки.

Нам стоит знать, что исследования показали, что состав рисков, который входит в актуальный рисковый профиль российских компаний, не слишком сильно отличается от аналогичных параметров западных организаций. Страховщики и банкиры сделали уже достаточно много для изучения реального рискового профиля российской экономики. Однако этого недостаточно. Нам необходимо довести уровень знаний и информированности о рисках российской современной экономики до уровня стран со старыми рыночными традициями, которые сложились еще в прошлом веке.

В конъюнктуре РФ необходимость быстрого освоения способов риск-менеджмента обусловлена в первую очередь тем, что еще не сложились действенные механизмы поддержки организаций в кризисных ситуациях. Большая часть экономически активных объектов является юридически самостоятельной. Это означает отсутствие обязательств по государственной поддержке или защите в случае забастовки, аварии или финансовых трудностей. Существующие государственные системы судопроизводства, арбитража и исполнения решений не просто малоэффективны, но иногда используются в агрессивных целях. Другими словами, экономическая самостоятельность экономического субъекта подразумевает под собой и рост возможностей, и увеличение опасностей. Это общее нарастание стратегического риска, откуда следует и увеличение рисков по всему рисковому пространству. В таких условиях бывшие социалистические организации или вновь созданные капиталистические компании обязаны самолично заботиться о превентивных мерах по защите своей же собственной устойчивости, о создании жизненно необходимых резервов, о мобилизации внутреннего и внешнего финансирования, как для предупреждения нежелательных событий, так и для восстановления после них. Положение ухудшается еще и из-за того, что не преодолен советский менталитет многих организаторов, управленцев предприятий, которые видят в государственных органах надежный стабилизирующий фактор, авторитет которого для них бесспорен. В реальности дела теперь приходится иметь с резко возросшими неопределенностями различного рода и вида без участия государства - прямой государственной поддержки.

.2 Способы снижения степени предпринимательских рисков

Предпринимательская активность, сопряжена с риском. Задачей предпринимателя является деятельность, направленная на как можно большее снижение степени предпринимательского риска. Для решения задачи используются всевозможные способы: диверсификация, лимитирование, страхование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.

Диверсификация имеет такое определение, как распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой.

Особенность диверсификации в том, что предприятие, которое несет убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другого вида деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к переменам в предпринимательской среде.

Страхование играет немалую роль в предпринимательском риске и имеет свое определение, это своеобразная "передача" определенных рисков страховой компании. Для понижения степени риска широко используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование принято делить по следующим формам: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование от несчастных случаев включает в себя страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности. Также широко применяется в нашей стране и такой вид страхования, как хеджирование, представляющее собой страхование цены товара от риска, либо нежелательного для организаторов производства падения, либо невыгодного для потребителя увеличения.

По технике и целям проведения операции хеджирование делится на хеджирование продажей, то есть, составление и принятие производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой - заключение продавцом или потребителем фьючерсного контракта с целью страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого вида произведенной продукции.

Лимитация подразумевает атрибуция лимита, т.е. детерминированных сумм затрат, продажи товаров взаймы, сумм инвестиции капитала и т.п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов подразумевает под собой установление соотношения между возможными рисками и размерами расходов, которые необходимы для преодоления негативных последствий этих рисков. Этот способ снижения рисков чаще всего применяют при исполнении различного рода проектов. В общих случаях резерв применим для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и другого рода затрат, возникающих в ходе реализации назначаемого проекта.

Под распределением риска мы понимаем разделение риска между участниками самого проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды - все это повышает степень риск принимаемого проекта. Так, одним из способов разделения риска являются операции факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связывают в основном с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном получении платежей, представляющихся им сомнительными. Как правило, в таких ситуациях возникает риск, связанный с невыплатой плательщиком денег вообще. Банк, который выкупил такие претензии у поставщика, в этом случае может сам понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям крайне высокой степени риска. Размеры комиссионных вознаграждений зависят как от уровня риска (от уровня "сомнительности" выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до двадцати процентов от общей суммы платежа. Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация не является полной или когда она даже ограниченна. Таким образом, чем шире информационный источник, тем больше возможностей сделать лучший прогноз и снизить степень предполагаемого риска. Стоимость полной информации должна быть рассчитана как разность между вероятной стоимостью какого-либо конкретного мероприятия (проекта), когда имеется полная (или практически полная) информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация не является полной.

Общими в предпринимательской действительности стоит считать 3 главных принципа для снижения риска:

не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;

всегда помнить о последствиях риска;

не рисковать многим ради малого.

Заключение

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководители предприятия отвечает за последствия принимаемых фирмой управленческих решений. Фактор риска в предпринимательской деятельности значительно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п. Особенно это было ярко выражено в начале Мирового финансового кризиса 2008 года.

Мы рассмотрели предпринимательский риск как и экономическую категорию, в результате чего, мы определили риск как событие, которое может или не может произойти.

Безусловно, предпринимательский риск - оборотная сторона экономической свободы, некая плата за нее. Свободе одного организатора предприятия сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей. Вполне обоснованно предполагается, что кто не рискует, тот не выигрывает. Для достижения экономической прибыли предприниматель обязан осознано для себя пойти на принятие того или иного рискованного решения. Также мы можем определить предпринимательский риска как опасность потенциально вероятной, возможной потери капиталов или получения лишь части доходов по сравнению с вариантом, который предполагает рациональное использование капиталов в данном виде предпринимательской деятельности…

Бизнес в России - занятие крайне рискованное, и проблемы страхования этих рисков становятся едва ли не самыми важными и актуальными среди других проблем страхования.

Многообразие предпринимательских рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве и колебаний инфляции. Однако у них есть единая особенная черта, выделяющая их из общего понятия "риск", - это субъективность, которая отражает влияние на степень риска личных человеческих качеств организатора предприятия. Пожар может случиться на любом предприятии, но с великой долей вероятности он случится там, где предприниматель в погоне за сверхприбылью пренебрегает правилами пожарной безопасности. Поэтому при страховании предпринимательских рисков главное уметь различить объективные факторы риска от субъективных, спекулятивных, зависящих исключительно от личности предпринимателя. Такие субъективные риски на страхование, как правило, не принимаются в практике.

Предпринимательские риски в значительной степени зависят от вида предпринимательской активности - производство, сфера услуг, торговля. В зависимости от этого применяются те или иные виды страхования имущества и ответственности, а если речь идет о защите личных интересов работников или самого руководителя производства, то виды личного страхования. Специфическими видами страхования предпринимательских рисков являются страхование банковских и финансовых рисков, а также к их числу мы можем отнести страхование рисков внешнеторговых операций.

Под финансовым риском обычно понимается риск, который возникает при финансовых сделках (вложение средств в банки, игра на бирже, акции и т.п.). Этот риск связан с неполучением доходов или с утратой части (или даже всех) денег и, по сути, является спекулятивным. Поэтому на страхование принимается только объективная часть финансовых рисков, связанная, например, с банкротством предприятия - партнера страхователя. Другой вид финансового риска - инвестиционный риск. Он связан со спецификой вложения (инвестирования) денежных средств в различные проекты. Важным видом страхования финансовых рисков является страхование убытков от временный остановок на производстве, например вследствие пожара в цехе.

Банковское дело, как и любоe предпринимательство, неизбежно связано с рисками. В зарубежной, а в последние годы и в отечественной практике страхование банковских рисков выделяют в общий пакет страхового обеспечения банков.

Страхование коммерческих и политических рисков внешнеторговых операций в развитых странах является неотъемлемой частью внешнеэкономической деятельности. Политические риски связаны с изменением государственной политики, законодательства, возникновения вооруженных конфликтов в той стране, куда вложены средства отечественных инвесторов. Коммерческие риски, в свою очередь, связаны с банкротством иностранных партнеров, потерeй товаров в пути, просрочками в платeжах и т.п.

В целом страхование предпринимательских рисков является комплексным, включающим всe отрасли страхования…

Список литературы

Официальные документы:

1.Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями ред. от 25.12.2012)

Монографии, коллективные работы, сборники научных трудов:

2.Авдийский ВИ, Герасимов П.А., Лебедев И.А. Анализ и прогнозирование рисков в системе экономической безопасности хозяйствующих субъектов. Учебное пособие: В 2 ч. М.: Финакадемия, 2007.

3.Антонова Н.А. Страхование предпринимательского риска: проблемы и перспективы // Юрист. 2003. № 9.

.Антошина Т. Страхование предпринимательских рисков // Финансовый директор. 2003. № 12.

.Валигурский Д.И. Организация предпринимательской деятельности: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2010. - 520 с.

.Гарина Е.П., Медведева О.В., Шпилевская Е.В. Основы предпринимательской деятельности [Текст]: Учебник. М.: Феникс, 2010. - 352с.

.Горфинкель В.Я. Предпринимательство [Текст]: Учебник - 4-е изд. перераб. и доп. М.: Инфра-М, 2008. - 735 с.

.Гришина Н.А. Оценка риска деятельности хозяйствующего субъекта в условиях неопределенности экономической ситуации // Вопросы оценки. 2001. № 1.

.Крутик А.Б., Решетова М.В. Основы предпринимательской деятельности: Учебное пособие. М.: Академия, 2010. - 320 с.

.Лапуста М.Г. Малое предпринимательство: Учебник - 3-е изд. перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2010. - 685 с.42

.Мальцева Е., Савкина Р. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие. М.: Кнорус, 2011. - 216 с.

.Малюгина А.А. Опыт поддержки малых и средних инновационных предприятий во Франции [текст] / А.А. Малюгина // Банковские услуги. - 2011. - №4. С.23-26. (0,35 п. л.).

.Минат В.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие для вузов. - М.: Издательство "Экзамен", 2006. - 189 с.

.Ф. Найта "Риск, неопределенность и прибыль" (англ. Risk, Unсertаinty аnd Prоfit, 1921) / изд. и доп. М: Дело (Москва) - 2003 г; (в серии "Современная институционально-экономическая теория"), - 397 с.

.Чернова Г.В. Управление рисками: учебное пособие / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М.: Проспект, 2009. - 158 с.

Интернет-ресурсы:

16.Информационно-аналитический портал (ПРОФИЛЬ): [сайт]. URL: #"center">Приложения

Приложение 1

Сравнительный анализ методов оценки последствий риска

Группа методовСодержание методовИнформационная базаПоказатели оценки рискаДостоинстваНедостаткиТочечная оценка вероятности рискаВероятность получения фактического значения результата меньше критериального параметра. Базируется на законе распределения возможных значений результатов деятельностиСтатистические данныеВероятность отклонения результата от заданного значения; частота; частотностьОбъективностьСложность подбора подходящей функции распределения; основывается на данных прошлых периодов; не всегда имеется необходимая статистическая информация; не содержит оценки достоверности полученного результатаИнтервальная оценка показателя рискаРассчитывается вероятность того, что результат ситуации будет в рамках заданного интервалаСтатистические данныеВероятность отклонения результата от заданного значения; вероятность получения такой вероятности результата; доверительный интервал; временной горизонтОбъективность. Оценка вероятности результатаСложность подбора подходящей функции распределения; основывается на данных прошлых периодов; нe всегда имеется необходимая статистическая информация; состав и структура оцениваемых параметров (активов) должны оставаться неизменными на протяжении временного интервалаСтатистическая оценка показателя рискаРассчитывается среднее ожидаемое значение результата и колеблемость возможного результата относительно среднего ожидаемого значенияСтатистические данныеМатематическое ожидание; показатель размаха вариации; дисперсия; среднеe квадратическое отклонениe; доверительный интервал; коэффициент вариацииПростота математических расчетовДисперсия не показывает знак отклонения; необходим большой объем данных; основывается на данных прошлых периодов; не всегда имеется необходимая статистическая информацияЭкспертная оценка рискаКомплекс логических и математических процедур, направленных на получение от специалистов-экспертов информации, ее анализ и обобщение с целью выбора рационального решенияЭкспертная информацияСовокупность показателей, вырабатываемых в рамках конкретного исследованияНе требуется статистическая информацияСубъективность оценки

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Таким образом, предпринимательская и хозяйственная деятельность - это перекрещивающиеся понятия. Не всякая хозяйственная деятельность может считаться предпринимательской.

В этой связи особый интерес вызывают категории "прибыль" и "предпринимательский доход". Правовые вопросы формирования и распределения прибыли (дохода) будут рассмотрены ниже.

Предпринимательство есть рисковая деятельность . Категория "предпринимательский риск" еще не стала предметом повышенного внимания ученых-юристов в силу своей "молодости". С категорией предпринимательского риска непосредственно связаны понятия предпринимательского дохода и ущерба (убытков). Чтобы обеспечить себе возможность дохода, предприниматель должен взять на себя и покрытие возможных убытков, т.е. предприятие должно вестись за счет предпринимателя, на его риск". Однако субъективная сторона предпринимательской деятельности - особый предмет исследования.

Н.С. Малеин определял риск через вероятную опасность наступления или ненаступления отрицательных имущественных последствий, правомерное создание опасности в условиях действия в общественно полезных целях и отсутствия альтернатив, отмечая, что "...там, где заведомо известна неизбежность наступления отрицательных последствий, там нет риска". Надо сказать, что риск - это вероятная опасность.

В.А. Ойгензихт определял риск как "психическое отношение субъектов к результатам собственных действий или к поведению других лиц, а также к возможному результату объективного случая и случайно невозможных действий, выражающееся в осознанном допущении отрицательных, в том числе невозместимых, имущественных последствий" и как "детерминированный выбор деятельности, не исключающей достижения нежелаемого результата и осуществляемой при сознательном допущении случайного результата и возможности связанного с этим возникновения отрицательных последствий". Не трудно заметить, что такая трактовка риска сближает это понятие с психологическим понятием вины и практически ставит между ними знак равенства.

В теоретическом плане проблема рисков всесторонне исследуется учеными-экономистами. Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев под риском понимают, в частности:

а) потенциальную возможность (опасность) наступления вероятного события или совокупности событий, вызывающих определенный материальный ущерб;

б) возможность недополучения прибыли или дохода. Как видно, определяющим признаком риска является потенциальная возможность наступления вероятного события.

Риск - "возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и выполнения бюджетов предприятия".

Виды риска : производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и в процессе оказания услуг.

Финансовый риск может возникнуть при осуществлении финансовых (денежных) сделок. Причиной инвестиционного риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, тем и другим одновременно.

Главным свойством риска является указание на возможность наступления или ненаступления какого-либо вероятного события (группы событий). Мы также исходим из указанного свойства риска и рассматриваем его в качестве сущностного при характеристике предпринимательского риска.

Надо сказать, что категория риска весьма многогранна. В этой связи нельзя не вспомнить о риске собственника (ст. 221 ГК РФ), покупателя (ст. 459 ГК РФ), арендатора (ст. 669 ГК РФ), сторон в договорах подряда (ст. 705 ГК РФ), страхования (ст. 944, 945 ГК РФ), предпринимателя (ст. 929, 933 ГК РФ) и иных лиц. В каждом из этих случаев содержание риска будет иметь индивидуальные признаки. Так, в ст. 933 ГК РФ предусмотрена возможность заключения договора страхования предпринимательского риска, под которым согласно ст. 929 ГК РФ понимается риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

В юридической литературе определение предпринимательского риска, не имея однозначной трактовки, рассматривается как "деятельность в ситуации неопределенности относительно вероятного получения прибыли или несения убытков, в условиях невозможности точного предвидения результатов деятельности." и как "потенциальная опасность потери ресурсов или недополучения доходов в сравнении с прогнозом самого предпринимателя.", и как "возможные неблагоприятные имущественные последствия деятельности предпринимателя, не обусловленные какими-либо упущениями с его стороны". Одним словом, наблюдается целая палитра взглядов.

Предпринимательская деятельность неоднородна и может быть классифицирована по различным основаниям: виду деятельности, формам собственности, количеству собственников (учредителей) и др.

В зависимости от области ее применения она подразделяется на предпринимательскую деятельность, осуществляемую в промышленности, капитальном строительстве, сельском хозяйстве, науке и т.д.

Предпринимательская деятельность может осуществляться в производственной и непроизводственной сферах. С точки зрения производственного цикла представляется возможным говорить, например, о предпринимательской деятельности на стадиях проектирования, производства (изготовления), транспортирования, хранения, реализации продукции (работ, услуг), монтажа и эксплуатации, технического обслуживания, утилизации использования.

Указанная градация предпринимательской деятельности приобретает практический смысл. Так, в налоговом законодательстве в зависимости от вида предпринимательской деятельности (производственная, торговая, посредническая и др.) определяется и размер налогов.

Предпринимательская деятельность не ограничена только рамками производственной сферы. Она осуществляется и в социально-культурной сфере (например, в области образования, культуры, здравоохранения). Например, учебные заведения (включая и государственные учреждения) могут осуществлять предпринимательскую деятельность.

С учетом количества собственников (учредителей) предпринимательская деятельность может быть подразделена на индивидуальную и коллективную. Первая осуществляется гражданами (физическими лицами), вторая - юридическими лицами (коммерческими и некоммерческими организациями). Иногда в литературе используются термины "корпоративные организации", "предпринимательские образования" и т.д.

Используя такой критерий, как форма собственности, различают государственное, муниципальное и частное предпринимательство.

Возможны и другие основания для классификации предпринимательской деятельности (например, по субъектам, организационно-правовым формам юридических лиц и др.). Например, с учетом субъектного состава выделяют субъекты малого, среднего и крупного бизнеса.

По поводу предпринимательской деятельности возникают различного рода отношения. Предпринимательские (горизонтальные) отношения представляют собой имущественные отношения товарно-денежного характера, в рамках которых осуществляется предпринимательская деятельность между субъектами хозяйствования либо между последними и гражданами. В сфере названных отношений находят удовлетворение производственные и иные потребности субъектов хозяйствования.

В свою очередь, предпринимательские (вертикальные) отношения складываются между управленческими органами и субъектами хозяйствования в процессе осуществления ими предпринимательской деятельности. Их содержание составляют организационные действия различных управленческих органов (антимонопольные, финансовые, налоговые органы, органы стандартизации, метрологии и др.).

Особую группу отношений, регулируемых действующим законодательством, образуют внутрифирменные (внутрихозяйственные) отношения. Они являются самостоятельной сферой правового регулирования. Эти отношения регулируются предприятиями (организациями) путем издания локальных правовых актов.

Внутрифирменные управленческие отношения складываются между предприятием и его структурными подразделениями. В данной области осуществляются, например, внутрифирменное планирование и прогнозирование. Главная функция управления - выработка и принятие решений. Другими его функциями являются контроль, учет и анализ, которые предшествуют функции принятия решения.

Еще одну группу составляют отношения, которые связаны с правовым статусом учредителей (участников) предприятий. Соответствующие локальные (корпоративные) правовые акты регламентируют их права и обязанности, ответственность по долгам (обязательствам) предприятия.

Самостоятельное место в системе внутрифирменных отношений занимает организация правовой работы на предприятии. Она (организация) также регулируется актами локального действия.

Существенным в понимании предпринимательства является норма ст. 34 Конституции РФ, гласящая: "Каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности".

Иначе говоря, с точки зрения Основного закона предпринимательская деятельность есть деятельность экономическая. Это обстоятельство игнорируется и экономистами, и юристами. Нет указания на предпринимательство как разновидность экономической деятельности и в легальном определении предпринимательской деятельности, содержащемся в ст. 2 ГК РФ. Однако анализ действующего законодательства показывает, что законы и иные нормативные правовые акты, относящие конкретную деятельность к предпринимательской или непредпринимательской, сами требуют юридической оценки на предмет их соответствия Конституции. Приведем в качестве примера два закона.

Согласно ст. 1 Основ законодательства РФ о нотариате от 11 февраля 1993 г. (в ред. ФЗ от 29 июня 2004 г. N 58-ФЗ) нотариальная деятельность не является предпринимательством и не преследует цели извлечения прибыли. Это положение относится и к государственным нотариальным конторам, и к нотариусам, занимающимся частной практикой. Так, денежные средства, полученные частнопрактикующим нотариусом, после уплаты налогов, других обязательных платежей поступают в его собственность и распоряжение. А средства эти действительно немалые.

С другой стороны, Закон РФ от 10 июля 1992 г. N 3266-1 "Об образовании" (в ред. ФЗ от 20 июля 2004 г. N 68-ФЗ), в котором в силу ст. 48 индивидуальная трудовая педагогическая деятельность с получением доходов признается предпринимательской и подлежит государственной регистрации. Такая деятельность не лицензируется. Таким образом, так называемые репетиторы, которые систематически помогают детям лучше освоить школьные дисциплины, являются предпринимателями со всеми вытекающими правовыми последствиями.

Понятия "предпринимательская деятельность", "торговая деятельность", на наш взгляд, - не синонимы. Известно, что процесс производства продукции (товара) в широком значении слова можно подразделить на отдельные этапы и виды деятельности. Это - маркетинг (поиск и изучение рынка); проектирование и (или) разработка технических требований продукции; подготовка и разработка производственных процессов; производство (в узком смысле); торговая (торгово-посредническая, торгово-закупочная) деятельность; контроль, проведение испытаний и обследований; упаковка и хранение; монтаж и эксплуатация; техническое обслуживание; утилизация использования. Данные этапы и виды деятельности охватываются термином "жизненный цикл продукции", который получил легальное закрепление в российском техническом законодательстве и широко применяется на практике. В зарубежном законодательстве используется понятие "петля качества", введенное в оборот стандартами ИСО серии 9000. С этой точки зрения можно выделить основные стадии жизненного цикла продукции: производство, распределение, обмен, потребление (эксплуатация).

Производство - это та стадия, в рамках которой создается продукт, а точнее - материальные блага и услуги. Распределение и обмен опосредствуют связь между производством и потреблением. Добавим - и не только. В известном смысле эффективное производство вообще невозможно без "первичности" обмена и распределения.

По меткому выражению А. Маршалла, потребление можно рассматривать как своеобразное отрицательное производство, поскольку в процессе его происходит уменьшение или разрушение полезных свойств продукта труда. Существует два типа потребления: личное и производственное, или производительное, потребление.

Обмен играет важную роль в производственном процессе. В экономической литературе было обращено внимание на производительность обмена. Равно как и производство, обмен также производителен, ибо способствует перемещению в пространстве благ таким образом, что полнее удовлетворяются человеческие потребности и, следовательно, увеличивает богатство общества. Производительный характер обмена разрушает сложившийся в общественном сознании стереотип мышления о том, что торговцы "ничего не создают".

Итак, производственная и торговая (торгово-посредническая, торгово-закупочная) деятельность - это самостоятельные виды "жизненного цикла продукции". По своему экономическому содержанию торговля входит в стадию обмена продуктами труда.

Проф. Г.Ф. Шершеневич писал: "Деятельность, имеющая своей целью посредничество между производителями и потребителями при обращении экономических благ, называется торговлей". В свою очередь, торговля подразделяется на оптовую и розничную.

Торговля вид деятельности, в рамках которого происходит реализация товаров путем продажи.

РАЗДЕЛ 2.Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности в сфере туризма

Для эффективного управления необходимо иметь возможность воздействовать на внешние по отношению к организации факторы. Изменения во внешней среде весьма значительны. Руководителям приходится учитывать их влияние, поскольку организация зависит от внешнего мира в отношении поставок ресурсов, энергии, кадров, а также наличия потребителей. От руководителя во многом зависит выживание организации, поэтому менеджер обязан уметь выявлять наиболее значительные внешние факторы, влияющие на нее. Он должен найти и предложить рациональные способы реагирования на внешние воздействия, прежде всего средства преодоления риска, обусловленного неопределенностью внешней среды. Чем больше неясностей, тем больше риск и тем труднее принимать эффективные решения.

Риск -это неотъемлемое свойство деятельности в условиях рынка. Каждая организация стремится увеличить прибыль посредством минимизации риска.

Риск существовал и в командной экономике, но он был связан с возможностью невыполнения государственного заказа, нарушением договоров поставки, необеспеченностью транспортом, ресурсами и т. д. Ответственность за все это можно было переложить на вышестоящую организацию, а потери компенсировать из министерских фондов. В рыночной экономике государство не несет ответственности по обязательствам предприятия, все последствия риска ложатся на предпринимателя.

Риск - это вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Бизнес невозможен без риска, он - оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в России усиливается конкуренция. Чтобы выжить в этих условиях, нужно решаться на внедрение технических и других новшеств, на смелые, нестандартные действия, а это усиливает риск. Приходится смириться с неизбежностью риска, научиться прогнозировать его, оценивать и не переходить допустимые пределы. Вместе с тем практика показывает, что чем выше уровень риска, тем значительнее прибыль в случае успеха.

Известны следующие виды предпринимательского риска.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди причин возникновения такого риска - уменьшение размеров производства, рост материальных и других затрат, уплата повышенных процентов, отчислений, налогов и т. д.

Коммерческий (товарный) риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Его причины - снижение объема реализации вследствие, например, изменения конъюнктуры, повышения закупочной цены, непредвиденного снижения объема закупок, потерь товара в процессе обращения, роста издержек обращения.,

Финансовый риск возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Он обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем выше финансовый риск, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влекут остановку производства из-за отсутствия сырья и т. д.

Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с покупательной способностью денег и вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски.

Инфляционный риск возникает, если полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Валютный риск связан с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты. Этот вид риска особенно важен и требует оценки при проведении экспортно-импортных операций с валютными ценностями.

Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает в себя следующие риски: системный, селективный, ликвидности, кредитный, региональный, отраслевой, предприятия, инновационный.

Системный риск - это риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения в данный рынок (фондовый, валютный, недвижимости и т. д.), заключающийся в том, что инвестор не сможет их вернуть, не понеся существенных потерь. Анализ системного риска сводится к проблеме, стоит ли вообще иметь дело с данным видом активов, например акциями, или вложить средства в иные виды имущества, например недвижимость.

Селективный риск - это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности связан с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земли, строений), ценной бумаги и т. д.

Кредитный риск - риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства. В качестве примера можно привести отсрочку погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.

Региональный риск связан с экономическим положением определенных регионов. Он характерен для монопродуктовых регионов, например районов угле- или нефтедобычи, хлопкопроизводящих, которые могут испытывать серьезные экономические трудности в результате изменения конъюнктуры (падения цен) на основной продукт данного региона или обострения конкуренции.

Региональные риски могут возникать в связи с политическим или экономическим сепаратизмом, а также общим депрессивным состоянием экономики ряда регионов (спад производства, высокий

уровень безработицы).

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая определяется двумя основными факторами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жизненного цикла отрасли. По этим признакам все отрасли можно разделить на подверженные и менее подверженные циклическим колебаниям, а также на сокращающиеся (умирающие), стабильные (зрелые) и быстро растущие (молодые). Разумеется, риск предпринимательской деятельности и инвестирования в зрелых или молодых и менее подверженных циклическим колебаниям отраслях меньше.

Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Он во многом является производным от регионального и отраслевого рисков, но свой вклад вносят и тип поведения, стратегия конкретного предприятия, цели и уровень его менеджмента. Один уровень риска связан с консервативным типом поведения предприятия, занимающего определенный, стабильный сектор рынка, имеющего постоянных потребителей (клиентуру), высокое качество продукции или услуг и придерживающегося стратегии ограниченного роста. Иная степень риска связана с агрессивным, новым, возможно, только что созданным предприятием.

Кроме того, риск предприятия включает в себя риск мошенничества. Например, возможно создание ложных компаний с целью мошеннического привлечения средств инвесторов или акционерных обществ для спекулятивной игры на котировке ценных бумаг.

Инновационный риск - это риск потерь, связанный с тем, что нововведение, новый товар или услуга, новая технология, на разработку которых могут быть затрачены весьма значительные средства, не будут реализованы или не окупятся.

В обязанности финансового менеджера входит обеспечение снижения всех видов риска, поскольку между различными сферами деятельности предприятия не существует четких границ.

В ходе оценки альтернативных вариантов решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение принимается в условиях определенности, когда руководитель достаточно точно может оценить результаты каждого из альтернативных вариантов. Примером могут служить инвестиции в депозитные сертификаты и государственные облигации, когда имеется государственная гарантия и точно известно, что на вложенные средства будет получен оговоренный процент.

К принимаемым в условиях риска относятся решения с известной вероятностью получения любого результата. Это происходит в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность результатов. Если требующие анализа и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной информации о них нет, то вероятность того или иного результата невозможно предсказать более или менее точно. Неопределенность характерна и для многих решений, принимаемых в быстроменяющихся обстоятельствах.

Потери, возможные в предпринимательской деятельности, разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в непредвиденных дополнительных затратах материалов, сырья, топлива, электроэнергии, оборудования и т. д. По отношению к каждому виду потерь применимы свои единицы измерения, как правило те же, в которых измеряется объем данного вида материальных ресурсов. В связи с тем, что при исчислении материальных потерь в натуральном выражении используются несопоставимые единицы измерения, целесообразно применять универсальный их измеритель - стоимостную оценку.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами.

Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, пени, дополнительных налогов, потерей денежных средств, ценных бумаг. К финансовым потерям относят также факты недополучения или неполучения денежных средств из предусмотренных источников, невозвратность долгов, уменьшение выручки вследствие снижения цен на реализуемые товары, услуги. К особым видам финансовых потерь относят денежный ущерб, возникший в связи с инфляцией, уменьшением валютного курса, дополнительные узаконенные изъятия средств в бюджет.

Потери времени возникают в ситуациях, когда реализация предпринимательского проекта осуществляется в более длительные сроки, чем это было намечено ранее. Оценка потерь времени производится в часах, днях, неделях, месяцах.

Специальные виды потерь проявляются в нанесении ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, имиджу фирмы, предпринимателю, а также как результат неблагоприятных социально-экономических, морально-психологических, научно-технических факторов.

К непредвиденным факторам следует отнести политическую ситуацию, порождающую политический риск. Он проявляется в форме неожиданного изменения условий хозяйствования, создании законодательных ограничений, формирующих неблагоприятный для развития предпринимательства фон. Источниками такого риска являются увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, форм собственности, отношений к имуществу и денежным средствам по политическим мотивам.

Непредвиденными потерями являются последствия стихийных бедствий, хищений, порчи имущества.

Выделяются потери, вызванные несовершенством и противоречивостью действующего законодательства и методологии, а также некомпетентностью лиц, осуществляющих экономическое обоснование предпринимательской деятельности в фирме.

Особое значение имеют потери, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов.

Для определения уровня риска обычно пользуются статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, устанавливаются величина и частота получения конкретной экономической отдачи и определяется вероятный прогноз на будущее. Экспертный метод состоит в обработке совокупности мнений опытных специалистов. Наиболее результативным вариантом является комбинирование статистического и экспертного методов определения риска.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Практика ведения дел в рыночных условиях вызывает необходимость квалифицированно оценивать риски в процессе управления ресурсами и эффективно снижать или компенсировать их негативный последствия.

Для оценки степени приемлемости риска следует прежде всего выделить определенные его зоны в зависимости от ожидаемой величины потерь. Схема зон риска представлена на рисунке 20.

Область, в которой потери не ожидаются, то есть экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой.

Зона допустимого риска - область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность экономически целесообразна. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

Зона критического риска - это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех производственных затрат.

Зона катастрофического риска - область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф.

Управление рисками сегодня представляет собой один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности в области менеджмента. В штате многих западных фирм есть должность - менеджер по риску (риск-менеджер), в чьи обязанности входит обеспечение снижения всех видов риска. Риск-менеджер участвует наряду с соответствующими специалистами в принятии рискованных решений и разделяет с ними ответственность за их последствия.

Управление рисками включает следующие основные направления деятельности:

распознание, анализ и оценку степени риска;

разработку и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;

кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания организации).

Для организации очень важно сформировать определенную стратегию управления рисками, для чего необходимо дать конкретные ответы на следующие вопросы:

какие виды рисков следует обязательно учитывать в своей деятельности;

какие способы и инструменты позволяют управлять подобными рисками;

какой объем риска организация может взять на себя (приемлемая сумма убытка, которая может быть погашена из собственных средств).

Однако только сформулировать стратегию для управления рисками недостаточно, нужно иметь механизм ее реализации - систему управления рисками, что, в свою очередь, предполагает:

создание эффективной системы оценки и контроля принимаемых решений;

организацию специального подразделения (работника), которому будет поручено управление рисками;

выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия убытков и потерь.

Практика подтверждает также целесообразность и необходимость разработки специальной инструкции по управлению рисками, в которой регламентировались бы действия отдельных работников и структурных подразделений организации, связанные с возможными рисками. Прежде всего это относится к банкам, кредитным, страховым организациям, инвестиционным институтам, а также финансовым и коммерческим подразделениям организаций других видов деятельности.

Методы управления рисками можно разделить на два основных направления, различающихся как целями, так и инструментами

воздействия:

предупреждения и ограничения риска;

возмещения потерь.

К первому направлению, преследующему цель снизить уровень рисков, можно отнести такие методы:

тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;

лимитирование риска - установление предельных сумм издержек, связанных с определенным решением;

использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;

диверсификация рисков, например инвестирование капитала организации в различные виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний), в различные виды ценных бумаг (оптимально 8-20 видов), оптимизация структуры инвестиционного портфеля (1/3 - крупные фирмы, 1/3 - средние, 1/3 - мелкие), дублирование поставщиков (как минимум два поставщика, а лучше три-четыре), разделение партий при транспортировке ценного груза (как минимум две партии), сбыт товаров и услуг в нескольких рыночных сегментах (различные категории потребителей, клиентов, разные регионы), хранение ценностей в разных местах и т. д.;

ориентация на среднюю норму прибыли (доходность), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск;

применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать потери.

Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организационный ущерб, относятся такие методы управления рисками:

создание специальных страховых и резервных фондов (так, например, акционерные общества в соответствии с законом «Об акционерных обществах в Российской Федерации» (1998 г.) обязаны создавать резервный фонд, предназначенный для покрытия возможных убытков и погашения облигационных займов в случае недостатка прибыли; кроме того, если это предусмотрено уставом, может создаваться специальный фонд для выплаты дивидендов);

страхование рисков в страховых организациях - заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т. д.

Имеются виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, количественной оценке и где методы определения степени риска хорошо отработаны и в теории, и на практике. Количественная мера риска может определяться абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может выражаться в величине возможных потерь в физическом или стоимостном выражении.

Потери в производственном предпринимательстве выражаются в приведенных ниже показателях.

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента банка, что ведет к недополучению запланированной выручки.

2. Снижение цен, по которым намечалась реализация продукции, в связи с недостаточно высоким ее качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией, что приводит к вероятным потерям:

3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, определяемым зависимостью.

4. Величина других издержек, которые могут возникнуть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

5. Величина перерасхода намеченного фонда оплаты труда вследствие превышения расчетной численности работников либо выплаты более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы.

6. Сумма уплаты повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменяются в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

7. Размер штрафов, естественной убыли, а также потери, обусловленные стихийными бедствиями, хотя рассчитать такие потери не представляется возможным.

Потери в коммерческом предпринимательстве выражаются следующими показателями.

1. Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта, не блокированное условиями договора о закупке, приводит к вероятным потерям.

2. Непредвиденное снижение объема закупок в сравнении с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, то есть масштаба всей операции. Потери прибыли (дохода) исчисляются как произведение снижения объема закупки и величины прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара.

Следует учитывать, что уменьшение объема закупок и реализации может сопровождаться снижением расходов, ибо кроме так называемых условно-постоянных расходов существуют затраты, пропорциональные объему операции.

3. Потери в процессе обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается как произведение объема утерянного товара и закупочной цены или произведение объема испорченного товара и сниженной отпускной цены.

4. Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными приводит к соответствующему снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

5. Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на величину уменьшения цены.

6. Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода и прибыли, измеряемые произведением объема непроданной продукции и отпускной цены.

Как уже отмечалось выше, финансовое предпринимательство, по сути, - это тоже коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству.

И все же при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса валюты, ценных бумаг, ограничения валютно-денежных операций, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

В относительном выражении риск может быть определен отношением величины возможных потерь к некоторой базе, например капиталу, суммарным издержкам или прибыли. Задача, однако, осложняется тем, что на практике при реализации конкретного управленческого решения, как правило, приходится учитывать не один, а несколько видов риска. В связи с этим общий уровень риска определяется суммой частных рисков.

Чрезвычайно важно иметь возможность количественно оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитывают коэффициент риска.

Эмпирические исследования показывают, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) - 0,7.

Управление рисками как научная и профессиональная специализация - сложная область менеджмента, так как находится на стыке различных отраслей знаний и требует навыков использования, применения элементов стратегического, финансового и инвестиционного менеджмента, знаний специфики страховой деятельности и биржевой торговли. Современный бизнес все больше нуждается в использовании специфических биржевых инструментов управления рисками - срочных контрактов: форвардных, фьючерсных, опционных, используемых как для страхования, так и для извлечения прибыли. Большинство банков и финансовых организаций сегодня активно используют эти инструменты. В настоящее время менеджерам торговых и особенно производственных организаций предстоит освоить и активно применять на практике методы риск-менеджмента.

Контрольные вопросы и задания

1. Сформулируйте понятие предпринимательского риска.

2. Какие существуют виды предпринимательского риска?

3. В чем выражается финансовый риск и каковы его виды?

4. Какие существуют виды потерь?

5. Каковы методы определения уровня риска?

6. Что такое зоны риска?

7. Как управлять риском?

8. Как определить количественную меру риска?

Организация предпринимательской деятельности. Виды предпринимательского риска Основные виды рисков предпринимательской деятельности

Имеет ли предприниматель право на ошибку?

На какие виды делятся риски?

Как не стать жертвой?

Репетиторство

Последние

Это нужно знать